360对海外市场不够热心，把未来寄托于“来店通”和企业级安全

奇虎360昨天美股盘后公布了截止9月30日的第三季度财报，营收为3.764亿美元，同比增长100.3%，净利润为5770万美元，同比增长29.7%，均略微超出分析师预期。

这份财报发出之后，360的股价在上一个交易日大涨7.4%。自从二季度的财报发出后，360的股价一直在一个下行通道，目前已经跌出了百亿美元俱乐部。

与漂亮的营收数字相比，360在新业务开辟和新用户获取方面还面临着很多挑战，　

• 奇虎360产品的用户渗透率为94%，与去年同期的94%持平；
• 奇虎360安全浏览器的月度活跃用户人数为3.57亿人，同比仅增长4.4%。用户渗透率为68%，同比下降了一个百分点。
• 奇虎360个人启动页及其子页面的日均独立用户访问量为1.29亿人次，同比增长仅2.3%。

因此360表示虽然他们在试图建立移动互联网生态系统的重要入口，但是整体目标仍然是改善对现有用户的控制和影响，提升用户对360服务的黏性。周鸿祎表示：“基于Android的应用商店360手机助手继续占据市场领导地位，我们的目标是在未来保持这种市场领导地位。”

在财报后的电话会议上，联席CFO徐祚立回答的第一个问题是关于来店通的。这是360基于通讯录推出的O2O生活服务产品。360认为“[来店通]”是连接商家服务的最短、最直接的路径，而且还会及时地追踪用户的需要。自从“来店通”10月初推出以来，已有数十万商家注册使用。未来“来店通”商家会为360提供的流量直接付费，但是目前还没有收入，360也还不能给出具体的运营数据。

对于移动搜索，360认为困难在于手机上的用户搜索行为不再依赖于单一的浏览器，用户可以从浏览器、应用、应用商店、内进行移动搜索。360在移动浏览器领域还没有确立领先优势。他们今年的目标是，在年底之前25%的流量来自于移动端，市场份额大概可以达到7%至10%。

除了具体的业务之外，徐祚立还谈了海外市场。后者还不是360优先发展的业务，也不是核心战略：

因为360从手机助手和安全卫士这样的Middle Layer开始建立商业模式，但是在海外市场无法绕过Google Play和App Store。没有了这些Middle Layer，360无法分发流量。我们坐拥一个15亿人的庞大市场，这里的商业环境相比国外市场，更有利于我们开展业务。

但是360在前三个季度依然花了2亿美元用于并购，其中相当部分用于收购海外公司。比如他们在以色列先后投资了Carmel Ventures和耶路撒冷风投基金。360投资逻辑中唯一明确的细分市场是企业级安全，由于360没有资源进行十亿美元级别的大规模并购活动，交易主要是小额快速并购。到明年年中360会有45款新产品，基本上覆盖范围广泛的企业级安全解决方案。

非常令人好奇的是，整个财报和电话会议上，360官方只字不提“儿童手环”等智能硬件产品线，这到底是对目前的进度不满意呢？还在低调憋大招呢？