汽车抵押做风控、小额分散放贷的“草根P2P平台”玖融网A轮获4680万融资

最近P2P监管征求意见稿出台，难住了大部分建立资金池、做大标的平台。但刚刚融资4680万人民币的玖融网从汽车金融领域切入，坚持小额分散、区域分散，使得这家起于湖北的平台成为该省第一个拿到融资的网贷平台。

玖融网最核心的模式就是用车辆抵押的方式做风控，借款人须将名下的汽车做抵押，车辆信息会直接在平台上展示。对此，玖融网进行了线下布点，主要是针对借款人的开发和审核，玖融网总经理徐奔“不认可代理模式”，认为会存在信用风险，外包出去会把风险集中在某个承包商身上，跟小额分散的监管精神有悖。

借款人的开发主要通过与汽车销售商、洗车行合作，“有车出入的地方都会去做展示”。对于监管方案提出禁止线下门店推荐、销售业务，徐奔表示，玖融网除了信息采集、核实，不会像e租宝那样招揽投资人、推荐销售理财产品，玖融网线下只做借款端的开发，这恰恰得到监管新规的认可。

徐奔告诉36氪，目前在全国有18家分公司，主要在华中和西南地区，为控制风险还不打算进入北方地区，同时单个区域贷款存量最高也控制在4000万左右，目前总交易额已经达到10个亿，借款方平均借款金额在10万以下。“初期非常谨慎，14年用了整整一年才开了3家店，业务在2015年7月以后加快。”

玖融网现有注册用户4万多人，主要获客方式还是口碑营销，投资人主力年龄是30-40岁之间，一般投资金额在几千到十几万不等，投资人的收益在14%，平台会抽取借款标的的5%，这意味着到借款人那边会达到了20%，“很多是小微企业或工薪阶层临时需要资金，三、五万拿来应急，但并不代表一定是劣质客户。”

徐奔表示，玖融网不做大标，不会像一些平台几百万上千万地借出，而且一般放款额度是车辆评估值的6成到8成，即使遇到逾期，也能完全覆盖。而车辆价值的评估是系统加人工评估，借款额超过10万，还一定会参考借款人的征信报告。为保障坏帐催收，还会预先给抵押的汽车安装GPS。

徐奔表示，坚持小额分散是玖融网的生存之本。做大标不光有流动性风险，还有信用风险。如果投资人投了一百万，都只借给一个借款人，风险会比较大，但如果拆分成10个10万的，给10个借款方，就算其中一个出事儿，也能控制风险。

玖融网还在平台首页上开辟了专门区域，公布包括逾期率、坏帐率在内的详细财务数据。徐奔认为，这是“草根平台”赢得信任的必要做法，也符合监管精神对信息披露的要求。此外，此次投资方为9158的母公司天鸽互动，将持股36%。

对于目前的行业乱象，特别是不久前出事的e租宝之类的现象，徐奔说，“他们每天这么大的交易量，我非常困惑核心资产从哪里来的，怎么开发的？”很可能就是“庞氏骗局”。“以玖融网来说，开发10万的资产，可能需要一个团队好几个小时甚至一天时间，但一些平台一天能拿上亿的资产，会有虚假债权的可能。”

徐奔认为，跑路平台最核心的问题在于资产端“很不透明”，而玖融网对所有借款人的基本情况都会公布：车辆、房产信息等一切必要的信息，全部是真实对应到借款人，而且在车管所办了抵押登记，“不可能伪造”。 

目前P2P行业已经走向细分，市面上还有短融网和微贷网等平台在从事汽车抵押业务，因汽车易于变现，且抵押贷款比信用贷款风险更低，成为热门选择。短融网产品线更丰富，已拓展至房产抵押贷款，地域上集中在河南等北方地区。

一位资深业内人士告诉36氪：此类平台“颠覆”的不是银行，而是典当行、小贷公司等传统意义上的“高利贷公司”，因为起投门槛低，利率又比典当行低，体验更便捷，典当行必然“失宠”，2015年，北京地区的典当行营业额下降了40%，足见冲击之大。

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