我来贷B轮融资10亿元，以纯线上模式杀入年轻人分期市场

在分期乐、趣分期飞速跑马圈地之时，一匹黑马杀入中国内地年轻人分期市场。

“专做年轻人贷款”和“纯线上移动借贷”的我来贷，1月20日宣布获得10亿人民币的B轮融资。这家发端于香港的企业表示，这是中国移动借贷平台最大的B轮之一，也是陆金所之外金额第二大的B轮融资。

投资方背景非常特殊：由马来西亚国家主权基金-马来西亚国库控股公司领投，欧洲的直销银行ING （荷兰国际集团）和广东省政府旗下国有独资的粤科金融集团跟投。

在内地互联网金融的投资人中，“大马主权基金＋欧洲的银行＋中国地方政府所设基金”的混搭组合并不多见。其中，粤科作为国资背景，旗下还拥有小贷和担保公司。我来贷创始人及CEO龙沛智说，粤科最后参加进来，投资额比较小，现在只是首轮交割，最终close时会比10亿还要多。

创始人龙沛智在香港金融机构有多年从业经历，高管团队也相当豪华。据其介绍，我来贷与多家银行关系良好，所以目前资金来源于银行的比例占“50%到70%”，“剩下的资金由一些P2P提供”。

与目前大学生分期服务商们主流的“线上＋线下面签”风控方式不同，我来贷坚持纯线上模式，颇为独特。并且，龙沛智排斥目前巨头们做风控所依赖的社交数据和电商数据，他说：“社交数据和电商数据对风控没有直接帮助。”

这是因为“一个人的买卖行为跟他是不是一个好的借贷人没有关系，通过电商数据可以猜到他们的收入，但无法判定好坏。”

龙沛智告诉36氪，微信和阿里的数据有很多，但用在风控上，是否有帮助还很难说。我来贷的数据来源一方面是从移动手机收集用户行为数据（比如手机品牌、sim卡信息、位置信息等），另一部分是通过合作伙伴拿到的交易数据，知道用户的生活方式和身份信息，比如是否喜欢旅游、看电影等，从而形成用户画像。

“虽然我们这些数据，大家也许都能拿到，但打个比方，同样用面粉和水，不同的面包师做出来的面包，口味会有差别。怎么抽出有用的数据，学问很大。”龙沛智说。

龙沛智在接受36氪的专访中还表示，其获客成本比“非银行贷款公司”低很多，是他们的“六分之一”，因为纯线上没有销售团队。“当线下很重时，经济周期下行，人员成本很高就需要裁员，那么到周期好的时候就没人再愿意帮你工作了，所以维持庞大的地面团队，固定成本会很高。”

龙沛智表示，拿到融资后，会投入更多资金去做品牌和推广，同时未来会进行对外投资。龙沛智介绍，此前在推广上的投入很少。这样一来，流量从何而来令人好奇，盈灿副总裁张建梁揭开了谜底，他说，“网贷之家给我来贷已经提供了几十万借款人的导流”。

对“纯线上模式”如何获客，龙沛智告诉36氪，一方面透过自身APP获客，另一方面是透过第三方渠道，“表面上是别人的品牌，背后是我们的产品，采用了我们的科技。比如人人网的人人分期是我们做的，我们也和酷派建立了类似合作。” 

对于“友商”的获客和风控模式，龙沛智并不看好。

“友商卖iPhone要提供价格补贴，利息也不敢收，线下团队成本也很高”，所以龙沛智认为并不可取。

目前分期乐和趣分期分别背靠京东和阿里，作为“搅局者”的我来贷另辟蹊径，并无来自BAT的投资，而是和传统银行关系密切，对此龙沛智说，“最需要的是资金、牌照和对监管动向的把握，银行等金融机构在这方面的帮助较大，同时也不否认BAT的流量非常大，数据也很多，也希望未来能合作。”

对纯线上模式的迷恋溢于言表，龙沛智说，手机可以让我们很好地了解客户，传统借贷根据用户以前有没有借贷纪录，未来则是通过用户行为来判定。以前觉得面对面可以反欺诈，现在是大数据比面对面更好，而且传统借贷客户体验繁复，提交文件很多，流程复杂，移动互联网可以做的更好。

我来贷于2013年在香港创立，并于2014年进入内地，据其官方介绍，最近一年多，放款量达到数十倍的高速增长，目前已有注册用户超过250万人，累计贷款申请金额近90亿元人民币。

盈灿集团副总裁张建梁评价道，此次融资特殊之处在于：投资方背景特殊，同时数额大，在网贷之家发布的113起互联网金融的投资中，通常A轮和B轮都在几千万到几亿，我来贷的数额位居前列。

据我来贷介绍，其风控非常有效：30天逾期率低至1%左右，甚至低于银行信用卡的水平（据央行统计数据，截至2015年6月末，中国信用卡坏账率为1.21%），在欺诈损失方面更是保持了0的记录。

不过，一位大学生分期公司的高管告诉36氪，年轻用户的网上交易行为和支付数据其实有限，很难凭过去的数据，去判别这个用户存在多少风险，也很难仅凭线上力量去抵御欺诈。把线上和线下相结合，才能识别用户。所以目前国内的分期商，普遍会建立地面团队来做面签和风控。

与之相比，我来贷非常独特。对仅靠“纯线上模式”如何保持极低的坏帐和欺诈概率，龙沛智只是强调依靠技术，但对背后的具体原理并不愿透露。

好玩的是，“过江龙叫板地头蛇”的戏码正在上演。

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