“基有帮”要做公募基金跟投平台,让基金老司机带着散户玩
散户投资渠道向来有限,随着股灾过去以及越来越多的P2P跑路,单一产品能够提供10%以上利率并满足散户投资需求的时代已经过去。在马展金融CEO徐彬看来,公募基金其实是良好的投资对象,因为门槛低,品类丰富(包括股票型、债券型、货币型和QDII),有足够多的“原料”作为基础投资标的。
目前,一些平台以“超市货架”的形式把各种产品摆在一起,完成了初步的连接过程,但大家并不知道怎么选。现在徐彬希望添加一层功能,让基金达人在社区共享资产配置的专业知识,由散户跟投。马展推出的跟投平台“基有帮”,就是这样一款新产品。
具体的操作过程是,“达人”在平台上开放模拟盘,用户可以看曲线、看观点,了解历史方案,也可以提问和交流,参考达人的持仓情况,觉得靠谱了,就能一键跟投,跟投后会第一时间收到达人所有的调仓信息,平台本身不会替用户操盘。
达人的利益机制就是未来会收取服务费,比如按人头每月10块钱,一个达人可以服务几千个用户,这是一笔不小的收入。
通过社区的形式直接促进交易,马展会与有资质的基金销售机构合作,成为他们的前端,底层交易发生在有资质的交易机构,用户所能感受到的体验由平台提供。
未来,平台将能实现自动配对达人的功能:用户在注册之初,会在平台上填写一份问卷,让系统了解个人特质,然后因人而异地推荐适合的达人。
其实,跟投这种场景在以前是广泛存在的,大家互相推荐,比如通过微信群和QQ群,但持仓调整没办法第一时间公开,买了之后,又不能每天去问人家是否调整,而且缺乏评价机制,也没有形成达人的聚集地。
以前私人银行业务是理财专家一对一的人肉服务,这种服务很难规模化,因为成本很高,所以门槛也高,现在有了信息化手段,门槛也能大大降低。有了跟投的平台,“人肉服务”就能大规模地复制。徐彬认为,这个市场本质卖的不是流量,而是服务,这会成为核心竞争力。
散户能够投资的领域非常窄,除了股票,绝大多数资产对散户都有门槛,而公募基金的投资领域则非常广泛,对散户来说,是较好的选择。机构投资者的优势就在于专业研究能力。用户跟着达人投资基金,预期收益率大概能有百分之十几,而且也不需要盯盘。徐彬举例称,“公募基金,股票型的,单买一支,平均年化是15%,没有任何服务的情况下,买进去拿着不动,都是这个数字。而2015年前十名的公募基金年收益均超过138.8%”。
为什么在中国一些公募基金可以获得较高的收益率,徐彬认为,与美国是机构投资者主导的现状不同,中国散户数量非常大,而股票市场是一个零和的博弈市场,专业知识的机构,总能赢这些人,用一个不恰当但很生动的比喻就是“韭菜越多,割韭菜的人赚的也就越多”。
徐彬认为,过往一些舆论把基金妖魔化了。一些超市性质的销售机构,要促销,就会拿着收益率来宣传,这使得很多人在牛市顶端买入,又或者,公募基金最大的销售渠道是银行,其客户经理为了佣金,急于包销新的基金,而不管基金质量,这样两种情况下,用户常常在错误的时间买入错误的基金,因此对基金形成了很差的印象。基有帮希望改造过去不合理的销售体制,建立一个不以销售驱动,而是以满意度驱动的体系。
马展CEO徐彬毕业于哈佛大学,曾供职于摩根史坦利和德意志银行等机构。