Spotify获10亿美元可转债融资，预计两年内上市
36氪今日获悉，流媒体音乐服务商Spotify获得了10亿美元的可转换债券融资。本轮融资由私募公司德州太平洋集团和对冲基金Dragoneer Investment Group牵头投资7.5亿美元，其余的2.5亿美元则来自高盛的客户，交易预计在本周末完成。
Spotify已成立近10年，目前的融资总额超过10亿美元，投资方包括Founders Fund、Accel Partners、Technology Crossover Venture以及KPCB等。作为苹果音乐（Apple Music）和Pandora Media的主要竞争对手，Spotify在2015年6月的估值为85亿美元。在进行该债券融资之前，Spotify还有超过6亿美元的现金。
此次可转换贷款的发行能够让持续亏损的Spotify获得所需的运营资本，但在签署的合同中，Spotify向新投资者作出了数项与IPO（首次公开招股）关联的严格保证。据知情人士透露，如果Spotify明年IPO，TPG和Dragoneer将能够以IPO发行价的80%将债券转换成股票；一年后，折扣每六个月增加2.5个百分点。
并且，Spotify还同意支付年息，起始年息为5%，之后每六个月增加1个百分点，直至公司上市，或者年息达到10%。此外，TPG和Dragoneer可最早在Spotify上市90天后套现，不同于上市180天后才可以出售股票的职员及其他股东。
监管文件显示，1月富达投资将Spotify股价定在每股1643美元，较去年8月下降27%。另一家共同基金Vanguard International Growth以每股2229美元的价格购买Spotify股权，截至去年12月，该估价维持不变。
从Spotify最近一次披露的业绩来看，2014年其净亏损达1.62亿欧元，营收10.8亿欧元，高于2013年的7.47亿美元。付费订阅用户已达3000万。
当然，此行业的竞争也很激烈。苹果高级副总裁Eddy Cue在今年2月初曾表示，苹果音乐已拥有1100万订阅用户，高于今年年初时1000万的数量。去年11月，谷歌也为Android平台推出了流媒体音乐服务。而目前的估值是Spotify三分之一的Pandora周一宣布，创始人Tim Westergren重返CEO岗位，领导公司进行海外扩张，并推出基于订阅的按需式服务。
值得一提的是，Spotify此次融资的领投方TPG还曾投资Uber和Airbnb这两家高估值的科技创业公司。并且，Uber去年也完成了16亿美元的可转换债券融资。
