红杉、老虎调整在印激进策略；支付领域再现过亿美元并购；华为月底在印生产手机|印度创投周报

杜暮雨·2016-09-18 18:42

印度越来越热，早期进入的VC却不再大刀阔斧了，这是一个仍需培养的市场。

编者按：

从9月始，36氪计划在每周末推出一个新的内容产品，一份聚焦全球市场的创投周报。

伴随着2015年下半年中国基金出海逐渐形成趋势，到2016年至今，出海已经在创投领域形成热议话题，中国的一些大公司已经开始围绕全球市场做出战略布局。我们已经与美国、印度、新加坡等国家的多家创投平台达成独家合作，通过专业的筛选、编辑、整合、调研，提供我们认为最新、最值得关注的全球创投信息。

我们计划推出《印度创投周报》，《东南亚创投周报》（主要聚焦新加坡、印尼、越南）、《硅谷创投周报》。由此，36氪将伴随中国第一批出海的创业者、投资机构一起，成为中国第一家出海的创投和商业媒体。

今天的《印度创投周报》分为大公司新闻、早期项目、投融资政策，以及行业报告。

接下来，36氪会围绕“出海“推出一系列的产品。作为中国最有影响力的商业媒体，36氪理应持续不断提供这样的产品，为用户提供价值判断，并以新锐、专业的视角，让一部分人先看到未来。

如果你也在研究印度出海或对《印度创投周报》有建议，欢迎添加作者微信交流：dusk_rain

题图2016年8月摄于瓦拉纳西

大公司新闻

南非传媒巨头 Naspers 旗下支付公司 PayU布局印度，以 1.3 亿美元收购 Citrus Pay

9月14日，腾讯大股东、南非传媒巨头Naspers旗下PayU宣布以1.3亿美元现金收购了Citrus Pay，得以扩充PayU在印度的支付业务用户。这也是继2015年4月Snapdeal以4亿美元收购电子钱包应用FreeCharge后，印度fintech领域最大的并购之一。

总部位于荷兰的PayU业务覆盖全球 16 个国家，但在印度受到了本土竞对的阻碍，此次收购展现了其布局印度市场的决心。

成立于2011年的Citrus Pay 拥有 3000 万用户（印度支付领头羊Paytm用户数为1.4亿），累计处理约1.5亿笔和42亿美元交易，其主要业务包括移动端电子钱包、P2P转账以及支付服务。截止今年5月，其注册商家超过1万，每月处理千万笔交易，主要场景是电商、航空、电信、线下交易等。 Citrus Pay 旗下还有两个自主消费者品牌 LazyPay 和 Sellfie。

该公司此前累计募集3250万美元资金，红杉资本参与了三轮融资，其他投资者还包括Ascent Capital、econtext Asia以及 Beenos Asia 等。

过去两年，共有12亿美元资本注入印度fintech领域。据BCG预测，2020 年印度线上交易额将会突破 5000 亿美元（如今的十倍）。

老虎环球基金在印投资锐减、红杉资本出售8家印度portfolio股权，不再大刀阔斧

2015年，老虎环球基金（Tiger Global）在印度总共投资了38个公司，包括Shopclues，Zostel，Grofers，Delhivery，Saavn，NewsInShorts，Vedantu，还有较后期的Flipkart、Quikr、Ola和Freshdesk。过去两年老虎在印度总共投资13亿美元，只有红杉资本、软银集团能与之一拼。

但老虎环球基金2016年在印度只出手了4次，主要原因是此前的退出收获不够多，已有的portfolio又有很多仍在焦灼的竞争状态，比如Flipkart、Ola、Quikr。不过老虎环球基金在印度表现并非不堪，MakeMyTrip和JustDial都为其带来了良好回报。

红杉资本也是重金投入印度的代表之一，在过去 10 年里，其在印度投资金额共计 20 亿美元。 2015 年是红杉资本在印投资最激进的一年，共完成 73 笔交易，投资总额 5 亿美元。2016年截至目前，其在印度投资组合只有21笔，金额1.1亿美元。

据Livemint消息，近期红杉资本计划出售其中 8 家非科技类公司的股权。消息称，红杉资本已经与几家二级市场基金进行过会面，其中包括 Ardian、 Lexington Partners 和 Goldman Sachs AIMS Private Equity 等。据悉，红杉资本已经打包这 8 家公司的股份准备出售，本次交易金额约 2 亿美元。红杉资本方面对于此事尚未作出回应。

这可能与红杉资本调整投资策略、获取更多流动性资金投入科技公司有关，该VC仍在印度布局，2016年投资了在线教育科技公司 Byju、生物技术公司 Mitra、健身营养产品供应商 Healthkart、供应商管理公司 SirionLabs、线上时尚平台 Voonik、电子报税平台 ClearTax、人工智能公司 Mad Street Den，以及在线教育公司 Cuemath等。

除了红杉， Draper Fisher Jurvetson 在 2016 年 5 月几乎出售了整个印度投资组合。此外， 2015 年， Canaan Partners 也将十几家印度公司股权以 2 亿美元的价格出售给了 JP Morgan。

实际上，很多印度明星创业公司都有利润不足以支撑高估值的状况，这也和印度整体互联网消费市场水平还不高有关。Google印度负责人RajanAnandan认为，印度购买力低，消费能力规模依然不大，可能还需要10年培养。

Ola短期内两次裁员，Uber宣布加强印度市场力度，印度打车市场竞争焦灼

8月17日时，印度打车软件Ola宣布关闭旗下的TaxiForSure，裁员约700人。TaxiForSure曾经是Ola的竞争对手，2015年Ola以2亿美金收购前者。9月初，Ola再次解雇250名表现欠佳的员工。不过该公司发言人称公司仍将在102个城市中，招募300名员工以扩充6000余人的团队。

据Economic Times，Ola在2015财年已亏损796亿卢比（约12亿美元），为与Uber竞争而花费的金额双倍于收入。

而Uber结束了中国战争之后，则将重心放在了印度。在近期一封给投资者的信中，Uber称“与滴滴出行合并解放了我们的资源，让我们能够在印度市场对客户体验和技术进行大力投资。Uber目前已在印度 28 座城市开展运营，每周完成约 550 万次出行。印度已经成为 Uber 在美国之外的第二大市场。占了 Uber 全球业务的 12%。”

Uber印度CEO Amit Jain称其在印度占有50%市场份额，显然两强仍在激战，不知道是否会出现和中国相同的结局？

排灯节临近，大掏腰包的电商平台、手机厂商欲造印度版双十一

排灯节

10月30日排灯节是印度传统的消费旺季，电商也希望借机创造出印度版的双十一。Snapdeal便表示将拿出20亿卢比（约2980万美元）投入营销，与Flipkart、亚马逊竞争，并将招募1万名临时员工处理激增的订单，该公司联合创始人还称希望能吸引到1亿用户。

为了抢占印度市场，OPPO、vivo、金立将在此期间各自投入8亿卢比（约8000万人民币）以上，作为渠道、广告营销费用，而印度本土厂商Micromax、Intex、Karbonn则平均投入4.5亿卢比，三星和苹果的预算则分别为12.5亿卢比和10亿卢比。

据Counterpoint Research数据，2016年年底中国厂商的市场份额将从Q1的23%提升到33%，而本土品牌市场份额将从去年的43%下降至34%。

借Aadhar国民生物识别基础，Paytm试图建立eKYC支付网络

直至2010年，印度都没有一个标准的公民身份认证体系。该国曾于2009年开始Aadhar生物识别项目，由12个数字+虹膜、指纹、人脸特征组成公民身份认证，目前已有超过80%的印度人完成认证。Btw，最近印度政府还要求苹果、谷歌等公司内嵌Aadhar加密技术。

金融是生物识别的典型应用场景，银行和支付应用都需要对客户进行识别，以防身份盗用、金融诈骗和洗钱等。如今印度最大的电子支付平台Paytm也开始推行基于Aadhar的eKYC网络，试图让5亿印度人通过生物识别使用Paytm。

Aadhar的普及帮了Paytm一忙，在用户已经完成指纹或虹膜扫描的基础上，只需到附近的Paytm中心即可快速扫描注册。

扎克伯格基金亚洲首投给了印度教育科技公司Byju

印度教育科技公司 Byju 近日宣布完成 5000 万美元的新一轮融资，原资方红杉资本领投，资方名单中还有 Chan Zuckerberg Initiative、 Belgian investment firm Sofina SA、 Lightspeed Venture Partners 和 Times Internet。这也是 Chan Zuckerberg Initiative 参投的首家亚洲公司。

Byju 成立于 2011 年 11 月。 2013 年完成 900 万美元的 A 轮融资， 2015 年完成 2500 万元的 B 轮融资。 2016 年 3 月， Byju 完成了 7500 万美元的 C 轮融资。本轮融资完成后, Byju 将成为印度资本实力最强的教育科技类公司。

该公司为 6-12 年级的学生提供备考指导，覆盖的考试科目包括 JEE、 IAS、 GRE 和 GMAT 等。在过去一年里， Byju app 下载量为 550 万，其中有 25 万用户购买了全年服务。公司称，截至 2016 年 3 月 31 日， Byju 实现营收 12 亿印度卢比，今年 4-8 月的营收表现优于上年同期，近期营收月均增长 15%。

在过去两年里，印度教育科技类创业十分活跃。随着智能手机的普及，教育市场可触达的人群也在相应增加。根据 Tracxn 提供的数据， 2014 年成立的在线教育公司数量为 271 家，约有 2800 万美元资金投入在线教育领域； 2015 年成立的在线教育公司为 293 家，投资额达到 7470 万美元。而据 Venture Intelligence ，2016 年印度教育科技平台共完成 17 笔融资，融资金额共计 1.69 亿美元。

华为本月底将开始在印度生产手机

华为与代工厂商伟创力（Flextronics）合作将于本月底在印度开始生产手机。消息人士透露，华为的这些手机将由伟创力设在印度金奈（Chennai）的装配厂生产，该工厂已经在为联想集团和摩托罗拉生产智能手机。不愿意透露身份的一位消息人士表示，“华为起初的月产能可能是20万台，但马上会迅速增长产能，因为该工厂有足够的生产能力来完成更多的订单。”

早期项目

前微软Cortana工程师创建MindIQ，抓住聊天机器人红利想做印度版Wit.ai

2015年，Facebook收购了提供自然语言处理API的Wit.ai，作为其研发聊天机器人的补充。

目前印度有1.53亿社交媒体用户，其中1.3亿人都在移动端，在聊天机器人成为趋势的背景下，此前在微软参与研发Cortana的印度工程师Anup创建了MindIQ，希望为印度的电商、外卖初创企业提供类似Wit.ai的服务，基于Facebook Messenger、Telegram、Slack和WhatsApp开发bots，类似于美国的Assi.st。

目前MindIQ的典型客户是外卖服务商FreshMenu，帮助其在Messenger中开发聊天机器人，使用户在聊天中下单。该公司正寻求天使投资。

获A轮融资，Mad Street Den试图用AI技术理解人类肢体表达

Mad Street Den创建于2013年，团队由神经科学家、数据科学家和设计人员组成，试图通过AI技术理解图像中人类面部表情和肢体动作，其产品Vue.ai服务与视觉搜索网站Voonik和Craftsvilla，目前在印度、西亚和美国拥有100余客户。

该公司最近获得了红杉资本领投的A轮融资，金额不详。

线上线下并行，ConceptOwl 期望提供入学考试领域补习课程

成立于 2015 年的 ConceptOwl 是印度一家教育科技公司，主要产品为印度理工大学入学考试（IIT JEE）补习服务。该公司与著名的补习机构 Bansal Classes 合资经营，通过学习线上课程、练习与考试同等难度的试题，系统可以识别出用户在知识结构中的薄弱环节，进行强化训练。

近期， ConceptOwl 计划开展线下补习业务，将在印度二三线城市开设超过 100 家补习中心。 2016 年内， ConceptOwl 计划在全印度范围内开设大约 7 家补习中心，目前， ConceptOwl 在印度境内已经开办了 2 家补习中心用作市场试水。

业内人士称印度补习是个刚性需求市场，以印度理工大学（IIT）为例，该学校有自己独立的入学考试：IIT-JEE ，并不在印度的普通联考系统中，课程比起联考更深。 2015 年，有 45 万人参加入学考试，录取率大约 3％。此外，传统补习课堂质量、效率都难以保证，补习行业亟待用科技手段对教育方式进行垂直优化。

ConceptOwl 已完成了 50 万美元的天使轮融资。

食品科技企业IdeaChakki获Ratan Tata首轮投资，想用视频菜单改善点菜环节

食品科技企业IdeaChakki获得了来自塔塔集团名誉董事长Ratan Tata的融资，不过具体金额并未透露，其也找到了投行Enablers开始募集下一轮资金。

该公司由三位NDTV 的前执行官创建，产品是基于iPad开发的菜单应用，主要在豪华餐厅通过视频的方式展现菜单，给消费者更直观的点菜体验。

Ratan Tata投资出手颇广，包括Snapdeal、 Kaaryah、Urban Ladder、 Bluestone、CarDekho、Sabse Technologies、Xiaomi、Ola、DogSpot.in、Tracxn、CashKaro、FirstCry和Teabox.

美妆电商Nykaa获1200万美元融资，试图扩充品类并拓展线下渠道

近日，base在孟买的美妆电商Nykaa获得了1200万美元C轮融资，领投方为英雄集团（印度摩托车企业）的Sunil Munjal。该公司由一对夫妇在2012年创建，曾于2015年10月获得TVS Capital领投的900万美元B轮融资，14年7月获得340万美元融资。其同类竞品Purplle.com也在今年1月、7月获得了两轮融资。

Nykaa官方称其GMV已经达到2.5亿卢比（约0.374亿美元），主营商品包括化妆品、护肤品、头发护理、香水、沐浴、身体护理和奢侈品。该公司已在新德里、孟买和班加罗尔开设4家实体店，目前也在探索内衣、男士美容等新品类。

为了增加用户粘性，平台也上线对接了美容院、水疗中心服务，并提高进口奢侈品牌的比例。同时，Nykaa也加入了自有品牌商品来提高毛利。

印度美容与健康行业在2017前会比2014年的六百万美元翻一倍达到一千二百万美元。除了Purplle.com、 FabBag.com、Beautykafe.com、VioletBag.com等垂直电商，Nykaa也面临Flipkart、Snapdeal等电商平台的竞争。

印度制鞋产量仅此中国，ShoeKonnect从鞋切入皮革B2B平台

印度是仅次于中国的鞋类生产国，ShoeKonnect做的是连接制造商、零售商、零部件供应商和采购商的移动B2B平台。采取的是撮合交易、收取佣金模式，2014年创建以来已经进驻5000多家制鞋企业和来自泰国、巴基斯坦、孟加拉国的采购需求，每周GMV约2万卢比。该公司最近获得了印度天使网络（IAN）的天使投资。

印度版京东到家Zapmart将开设实体店，因线上库存管理困难、难以盈利

最近，本地杂货店O2O平台Zapmart试图开设实体店了。该公司发现由于高物流和获客成本、竞争太激烈，导致只有极低的利润率，同行LazyLad、GetNow.at、AAGAAR.com、MovinCart等都关停了业务。

该公司成立于2015年，提供5000余SKU，月订单500-600，客单价650-700卢比。创始人Siddiqui称，实体店作为线上订单的交付中心，有利于库存管理，以避免混合的库存共享模式容易带来损耗风险。Zapmart近期获得3000万卢比投资。

印度电商企业开实体店早有先例，比如今年1月时尚电商Yepme.com在德里开店，亚马逊在农村和小城市与线下商店Storeking捆绑。

印度分类信息网站Quikr正通过多笔收购扶持到家O2O业务

印度分类信息巨头Quikr最近收购了美容服务平台StayGlad，这已经是其为了打造O2O平台而收购的第三个美容服务公司，此前两个是AtHomeDiva和Salosa。近期，Quikr还收购了车辆维修服务平台Stepni。

Quikr成立于2008年，类似于印度版的58同城，覆盖汽车、教育、住房、就业、服务等多个领域和印度1000个城市。Quikr曾获得老虎环球基金、经纬印度、华平、诺基亚成长基金、Ebay等机构的投资。

该公司的思路是在分类信息覆盖的领域，孵化出垂直O2O服务，比如美容服务QuikrServices、汽车服务QuikrCars，做成印度版的58到家。

用设计师撬动时尚品牌销售，Purple Style Labs获3000万卢比天使投资

孟买的时尚设计师平台Purple Style Labs最近拿到了Augment Ventrues、Calcutta Angels Network领投的天使投资。该公司提供可定制化的时尚设计给用户，目前在8个城市整合30多个设计师，提供从豪华到平价的多个设计品牌，目的是通过设计师来撬动时装品牌销售。

留学咨询服务平台Stoodnt获Google印度负责人投资

Stoodnt近日获得了Google印度负责人Rajan Anandam的30万美元种子投资，该平台帮助学生找到学校和辅导员，并提供其他有关录取的帮助工具。该公司称进入印度市场一年来，已经服务超过1000名学生，服务包括选择学校、申请、面试准备、资金援助和签证指导，它帮助学生获得哈佛、斯坦福、耶鲁等名校的录取。

目前其竞品还有mycollegesabroad.com、CollegeDekho，都旨在为学生留学提供咨询服务。

投融资政策

印度政府推出“国家发展和治理创新举措（NIDHI），注资7534万美元支持创业

近日，印度政府的科学与技术部（DST）宣布未来几年注资50亿卢比（约7534万美元）来发展创业生态系统。据悉，今年DST的预算已经增加450%至18亿卢比。

此前，DST推出的PRAYAS（鼓励年轻人创业计划）也属于NIDHI的一部分，可以给予有创新思路与原型的团队100万卢比资助，并为超过2000家初创企业提供100多个孵化器场地（约7万平方英尺）。

哪些APP在印度大受欢迎

近日，社交媒体营销公司wearesocial发布了一份有关印度的报告，其中几组关键数字如下：

印度目前有4.62亿互联网用户（世界范围是36.3亿人），仍有65%的人没有触网；
从2015年3月至今，印度互联网活跃用户增长率达到90%，世界平均增长率是19%，印度社交媒体活跃用户增长23%；
1.53亿社交媒体用户，其中1.3亿人来自移动端；
手机卡数量达到10.12亿，占总人口数的77%，从2015年3月至今增长只有7%；

根据合作方提供的研究报告，印度各类应用下载次数中，游戏几乎占据了半壁江山，达到45%；其次是社交网络类应用，占13%；商业、生活方式、健康与运动、照片视频、生产力工具各占5%。

在APP市场中，83%都是免费应用，剩下的17%付费应用下载中，60-190卢比、191-300卢比、301-490卢比三挡价格分别占所有应用的5%、5%、4%，其它价格占3%（数据来自blog.apphot.co，截至2015年11月）。

一些最受印度用户欢迎的APP

社交媒体：Whatsapp, Hike, Facebook, Line, Hangout

健康&运动：7 minute workout, Noom Coach, Map my fitness, MY fitness pal, Runtastic Six Pack

旅游&本地生活：IRCTC Connect, RedBus, Cleartrip, Glympse, MakeMytrip

天气：Yahoo weather, Accuweather, Skymet, 1Weather, The weather channel

网游：Teen Patti, Clash of Clans, Clash of Kings, Candy Crush Saga, Zynga Poker

占星：AstroSage Kundli, Horoscopes by Astrology.com, Zodiac And Astrology, Horoscope And Tarot, Numerology Daily Horoscope

印度占星APP

目前印度二三线城市的主要下载需求基于3G网络，但高意识层级和数据渗透率、电商渗透率的增长，正在促使这些城市的网络性能逐步提高；观察表明，互联网和娱乐产品正促使用户从低端功能机向智能手机迁移，目前功能仍是用户购机最关注的点（比如LTE网络、指纹识别传感器等）；此外根据Cyber Media Research，2015年印度智能手机平均售价是10700卢比（约160美元），而2013年时则是13000卢比（约200美元）。