陆家嘴“黑洞”事件追访：陆家嘴参与土地拍卖资金涉嫌违规使用
编者按:本文来自微信公众号“红刊财经”（ID:hkcj2016），作者王宗耀，36氪经授权发布。
近日，《红周刊》刊发了陆家嘴“黑洞”系列文章，就陆家嘴涉嫌精心操作子公司股权转让掩盖关联交易，通过自买自卖、左手倒右手的方式虚增利润，澄清公告漏洞百出等行为进行了多角度报道，《证券市场红周刊》发布的《八问陆家嘴》等系列文章也引发市场强烈关注。其后在《红周刊》记者进一步追踪采访中，相关方要么三缄其口保持沉默，要么相互推诿从而厘清责任，甚至还传出相关部门下达了“封口令”，要求相关人员一律不准接受媒体采访，而陆家嘴内部也对《红周刊》送上了“狗仔队”的称呼，俨然是“防火、防盗、防记者”。
除了本周一提到的《陆家嘴“黑洞”事件追访：陆家嘴转让上海佳质股权存不合理之处》，以及周二刊发的文章《陆家嘴“黑洞”事件追访：陆家嘴苏州土地拍卖或将流产》苏州土地拍卖或将流产外，陆家嘴在收购苏州绿岸95%股权一事中，使用了信托资金参与土地购买，此行为也存在违规的嫌疑。
在陆家嘴下属全资公司-上海佳湾与华宝信托-安心投资20号集合资金信托计划联合竞得苏州绿岸房地95%股权的85.25亿元中，佳湾公司出资20.25亿元，安心信托出资65.01亿元。同时公司的全资子公司上海佳二实业投资有限公司（以下简称“上海佳二”）认购安心信托20.25亿元的劣后级份额。陆家嘴表示“本次交易未构成关联交易、本次交易未构成重大资产重组、本次交易实施不存在重大法律障碍。”
对于公司的表述，在《红周刊》发表的《“任性”陆家嘴“优先与劣后”玩出新境界》的文章中就此进行过分析：信托计划只是帮助委托人融资，而不主导企业经营，安心信托应该算是陆家嘴子公司的融资产品，因此这次收购实质上已经构成了重大资产重组。
10月19日，陆家嘴发布公告称，“经咨询监管机构，上述事项对公司构成重大资产重组”。
陆家嘴的公告内容的变化，不仅承认了本次收购已经构成重大资产重组，且可能由此导致陆家嘴本次收购资产使用的资金也涉嫌违规。在上海市住建委发布的《关于进一步加强本市房地产市场监管促进房地产市场平稳健康发展的意见》中曾明确表示，建立由市规划国土资源局、市金融办和金融监管机构等部门组成的商品住房用地交易资金来源监管联合工作小组，开展土地交易资金监管工作，“银行贷款、信托资金、资本市场融资、资管计划配资、保险资金等不得用于缴付土地竞买保证金、定金及后续土地出让价款”。
根据相关规定，竞买人在申请参加土地招拍挂活动时，应承诺资金来源为合规的自有资金。违反规定的，取消竞买或竞得资格，已缴纳的竞买保证金不予退还，并三年内不得参加上海市国有建设用地使用权招标拍卖出让活动。这意味着，若陆家嘴资金来源被证实违规，陆家嘴此次已缴纳的竞买保证金不仅可能血本无归，且可能在未来三年，陆家嘴或陆家嘴相关子公司也无法在上海拿地。
10月22日，陆家嘴发布公告称，竞拍联合体于2016年10月21日接到上海联合产权交易所发出的《产权交易中止决定通知书》暂时中止苏州绿岸95%股权项目，中止期限暂定为2016年10月21日至2016年11月19日，中止情形消除后恢复交易。
11月19日，也就是前述中止期限截止日，陆家嘴再度发布公告表示，竞拍联合体接到上海联合产权交易所发出的《产权交易延长中止期限决定通知书》决定延长苏州绿岸项目的中止期限至2016年12月20日，中止情形消除后恢复交易。
对于本次陆家嘴参与的苏州项目被上海联合产权交易所的及时中止一事，陆家嘴依然未认识到其中的严重性，在其11月19日发布的《重大资产重组继续停牌公告》中表示，“公司及相关方正在积极推进重大资产重组工作，对重组草案、标的资产涉及的相关事项，相关方正处于进一步协商沟通阶段。收到中止通知书后，经向交易对方确认，交易对方表示将尽快消除相关中止情形，继续推进本次交易，且目前暂不存在无法消除的中止情形”。
对于苏州项目的进展，《红周刊》将持续关注。而对于陆家嘴“黑洞”事件的后续进展，《红周刊》记者将做进一步跟进。
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