骑手、地推再加新出炉的银行牌照，王兴的美团下半场才真正开始

由地推和外卖送餐员用汗水撑起的团购帝国——美团点评，如今拿到了一张金融行业含金量最高的银行牌照。

12月27日下午，银监会网站发布《中国银监会关于筹建吉林亿联银行股份有限公司的批复》，由美团点评作为第二大发起人的吉林亿联银行获批筹建，这是第16家获批的民营银行。

银监会同意中发金控投资管理有限公司、吉林三快科技有限公司分别认购亿联银行总股本30%、28.5%股份的发起人资格。

值得注意的是，据36氪查询工商信息，后者是美团子公司，法人就是王兴。

第一大股东是传统产业土豪，其实际控制人戴皓同时还是合众人寿董事长。截至2015年底，中发集团总资产近千亿元，涵盖金融（寿险、财险、资管、典当、基金、小贷、P2P、投资担保、第三方支付、金融交易市场）、大健康（医疗、医药、养老）、文化旅游（城市综合体、奥特莱斯及步行街、主题乐园、酒店、写字楼、商管、KTV、超市、影院、物业）三大产业。

从股东背景看，亿联银行与网商、微众、新网银行一样，都是“传统企业+互联网公司”的配置。吉林省金融办资料显示，亿联银行注册资本20亿元，定位为生活服务网络银行，确定了“微存易贷”、“厚贷小微”、“深耕三农”的战略发展方向。

民营银行受限于网点，从一出生就不得不把希望寄托在互联网，传统背景的银行没有能力找到互联网用户，或者说，获取互联网用户的成本非常高——据36氪所知，仅仅是从互联网公司获取一个新信用卡用户，银行为此付出的代价就是上百元，因此，第一大股东中发金控牵头成立银行，要想获客，势必要拉上一家互联网公司来导流。

一线互联网巨头早已以有银行牌照加持，如网商和微众，如今考虑到民营银行数量大爆发，准一线和二线的互联网公司用户体量也都以亿记，像小米和美团这样以二股东身份获得银行牌照并非难事。

对手握6亿用户和450万商户的美团来说，优势在于，两头一线牵——对C端可以做消费信贷，对B端可以做供应链金融，天然具备交易场景，现在有了一家银行，意味着较低的资金成本，不再需要去对接昂贵的P2P资金了。

美团拿牌照下半年进行得顺风顺水。今年9月，美团点评完成对第三方支付公司“钱袋宝”的收购工作。这意味着，美团可以给用户建立钱包，留存用户消费时产生的沉淀资金，完整掌握用户数据，不再依赖支付宝和微信的支付通道，连通道费都可以省下来。

而有了基于钱包的账户体系之后，美团点评还可以往里叠加消费分期和现金贷等业务。想象空间大大增加，有利于提升美团点评的估值。

在商户端的交易流水也能完全在美团点评体系内运转，可基于商户经营数据对其放款，美团点评覆盖的餐饮企业居多，缺乏固定资产，传统大银行因体制原因基本无法服务这类企业，除了美团，有机会做好餐饮行业贷款的平台恐怕不多，而如今一旦引入银行资金，利差加大，利润空间大增。

不久前，美团点评还获得了小额贷款牌照，这是基于资本金放贷的自营业务。人人聚财CEO许建文告诉36氪，“小贷的含金量在于，一旦拥有了小贷牌照，就能进行资产证券化”，这又是一大资金来源。可以和旗下银行“双线作战”。

美团点评高级副总裁穆荣均称，设立小贷公司和民营银行，核心是配合“下半场战略”，为线下小微商户在原有的口碑经营、营销、外卖配送、IT 系统等服务之外，提供金融服务。

美团在一点点地拼凑出一个金融帝国的模样，参考京东金融拆分出来的体量，美团完全有可能拆出一个百亿量级估值的XX金服企业出来。

然而，参股银行这件事本身不是没有隐忧。

据36氪了解，目前第一批互联网银行普遍因为股权分散问题，发展颇为掣肘。

一家互联网银行内部人士向36氪透露，虽然一线互联网巨头是其第一大股东，但因为占股仅为30%，其实巨头并不愿意将最优质的资源分享给自己旗下的银行——包括流量、推荐位和最优质的资产包，“用户在平台上产生的数千亿债权，我们宁愿交给自己绝对控股的小贷公司，也不愿意交给仅仅是参股的银行。”

而美团现在的身份是二股东，与第一大股东是否能“同气连枝”，还是存疑的，占股比例仅为28.5%的美团是否愿意把自己体系内产生的优质信贷资产悉数贡献给参股的亿联银行，让其他71.5%的股东白占便宜，也会成为合作模式的一个隐忧。