美信金服：医美分期不好做？为小微诊所提供融资租赁和咨询服务更“靠谱”
医美分期作为消费金融的重要场景，因其千亿市场规模和较低门槛，持续吸引各类机构涌入，其中不乏百度金融、马上消费、米么金服、买单侠等。2016年6月，风险集中爆发，商家、金融机构和用户三方勾结套现，已成半公开化，“骗贷”造成的高坏账在蚕食医美分期，也最终损害了资金端的利益和信任。伴随一批问题平台被淘汰出局，留下来的是风控能力强的正规机构，以及依靠自有资金做体内循环的大医院。其他市场参与者，逐渐显露出从消费金融切入，转向SaaS平台或广告营销的业务趋势。
我近期接触到一家从医美分期成功转型到医疗设备和耗材融资租赁的平台，美信金服。联合创始谢路向我介绍了公司从韩国整形分期回归到国内服务实业的路径。
美信金服自2015年起，为赴韩整容整形的中国用户提供线上支付与分期服务，解决境外大额消费和支付不便的问题。从市场环境上看，韩国在十年前医院牌照审批不严，也曾出现虚设医院、虚假手术、无需或贴息给渠道方分利、联合骗贷等风险事件。不同的是，韩国监管方及时出台法律，禁止信用卡渠道以外的无抵押、无担保分期，以及其他变相分期操作。
虽然中国游客由线上支付，在国籍和支付地点上并不受上述法规的限制，但伴随两国关系遇冷，谢路将目光转向国内市场。前文提到的行业乱象让C端生意看起来前途堪忧，不过B端，尤其是小微型医美机构，却对设备耗材的资金周转、项目产品的开发存在强烈需求。
小微医美，一般指面积在2000平以下、持有诊所执照（非门诊）的机构。它们很少承接手术，多开展激光和注射等微整项目，客单价低，单体耗材价格昂贵、复购率高。像水光注射、PRP用到的特殊针头和连接器都在200-500元区间。这类诊所很少有能力购买飞顿、科医人、欧洲之星等一线厂商的昂贵设备，大多采购十万元级别的韩国和国产设备。因此压低耗材成本，是增大净利润的最直接手段。
进货商有购买起点的要求，美信金服替小微诊所集中低折扣购入设备耗材并囤货，以融资租赁的形式降低诊所进货成本，缓解资金压力，与36氪之前报道过的云贝分期相似。另外，美信金服帮助机构引入新产品，搭建新项目，提供操作指南，辅助定价；同时以医师猎头的身份代发工资，为诊所降低税务成本。随着全方位深入实体，在为各端提供价值的同时，也对诊所的人力和经营状况更加了解，使风险定价更精准。
谢路表示，在医美垂直领域里，互联网技术提供的标准化风控模型帮助有限。熟悉货源、渠道、价格，掌控产业链上下游关系更实际些。一旦发生坏账，相比金融机构，美信金服更擅长追讨回收设备耗材，并通过再销售、培训用机、日租等多种方式处理变现。
谢路透露，美信金服也曾尝试过为想开诊所并参加创业培训的学员提供学费分期，但发现还款行为多与个人事业规划和经营情况相关，并非信用记录和大数据所能预判，所以舍弃了这部分业务，坚持通过线下手段和介入产业链强化风控。
不过，行业还存在一定系统性风险：药监局审批周期长，药品耗材更新速度慢，合规的项目和产品数量有限，相对落后，无市场竞争力。因此大批无法取得卫生许可的新型设备耗材从非法渠道流入市场，产生了经营隐患和政策风险。
美信金服针对两类客户采取不同的市场策略：
1. 美容微整的底层技术来自韩国，很多培训机构专门面向20多岁对行业感兴趣但无法出国深造的女性创业者，教授器材设备的使用、销售定价的方法，并收取高额学费。美信金服通过与培训机构合作，向这些未来客户，提供培训后的包括咨询、资金、器材等智力支持的“女性创业金融计划”，将流量从培训机构导入。谢路介绍，目前美信金服已于十几家韩系皮肤管理培训学校合作，其中大型机构每月招生100-150人，培训后的开店率在30-50%。不过这部分市场比较垂直，培训学校“毕业生”平均为500-1000人，天花板低。
2. 近两年，全国新增的几百家医美机构中，九成都是面积在300-500平的小微诊所。其中开在社区、写字楼中的几十万级别的个人工作室或皮肤管理店，在格调和信任度上无法与连锁诊所竞争。苏宁、万达等巨头也在推动诊所体系化的趋势，以投资人身份将这类诊所纳入商圈，通过直营+加盟模式，大量增设分支机构。美信金服开始接触月营业额50w以上，可能会走向连锁化的机构，如柠悦诊所（甘薇、王思聪、秦岚等人投资），为这类诊所提供可高效复制的最优开店模式，以及设备融资租赁和人力一体化方案。
据介绍，美信金服的盈利主要来自设备耗材的利差和厂商返点，培训机构的合作费用和项目咨询费。公司于2015年初完成天使轮融资，已实现盈利，在等待市场成熟的过程中并不急于下一轮融资。
谢路，互联网行业从业7年，有丰富的互联网运营和地推经验。联合创始人Sun，韩国医美行业从业15年，韩国卫生部颁发的第一批外籍医疗咨询师资格获得者，有丰富的中韩两国医美行业管理和运营经验。
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