美国 P2P 支付盛行，大型科技公司恐怕会错失良机 | 分析师洞察

编者按：【分析师洞察】是36氪最新推出的栏目，每天推出彭博社分析师对行业的分析和见解。BI 行业分析师 David Ritter 最近发布报告称，P2P（Peer to Peer ）支付在美国越来越流行，不过它能否为企业带来巨额营收？这点不是很明朗。银行已经向P2P领域扩张，它们占据相当大的份额。至于苹果、谷歌、Facebook等科技公司，在P2P市场并无建树。

1、银行可能会在P2P支付市场增加份额，PayPal 寻求增加营收

PayPal 旗 下Venmo、PayPal App的消费者可以彼此支付钱款，银行可能会从这些用户身上夺走相当一部分的交易，因为它们准备推广新的P2P服务，在全美展开广告宣传活动。Zelle网络包括20多家银行和信用卡机构，不知道它是否会赚钱，但是移动App已经加速向P2P扩张，替代现金和支票支付。PayPal希望Venmo用户能够向网络卖家付款，费用与它向PayPal卖家收取的费用相似。

大型银行（比如美国银行）已经开始将Zelle整合到移动银行App中。至今银行并没有向P2P交易者收费，许多银行这样做只是为了快速获得资金。虽然处理速度有时不好，但是2016年大型银行的处理总额却是Venmo的3倍。

2、Chase的P2P交易虽然名声没有Venmo大，但是交易额却超过了它

大型银行组成的财团Early Warnin开发一项服务，Chase银行通过该服务提供QuickPay P2P支付功能，2016年占了一半的份额。QuickPay是Chase移动App的一部分，使用率不断提高，可能是因为Chase拥有大量的支票、银行卡用户。用户如果不通过Chase交易，步骤会增加，资金到账也会延迟。Zelle是2017年推出的新服务，它允许QuickPay连接到美国约三分之二的支票帐户，它的出现也许可以提高增长速度。

到四季度止，Chase QuickPay有90天活跃用户400万，他们来自1500万个活跃移动家庭帐户。2016年，Chase Pay处理9400万笔交易，金额280亿美元，比2015年增加38%，占了银行P2P交易额（550亿美元）的51%。Venmo 2016年的交易额约为176亿美元。

3、Zelle银行P2P交易额将会增长，会对营收造成什么影响不清楚

Zelle网络有20多家银行和信用机构，2016年处理交易550亿美元，由此暗示，P2P支付网络Zelle将会加速普及，因为合伙公司拥有庞大的客户群。Venmo是先行者，现在Zelle是银行采取的防卫措施，试图重新从Venmo手中夺回P2P机会。虽然Zelle短期内对营收造成的影响很小，但是银行可能看到了企业应用方面的长远机会，比如提供贷款与商家支付服务。

到目前为止，Zelle已经植入到美国银行、美国合众银行、富国银行的移动App，2季度还会有更多的网络银行支持。Zelle还有一些合作银行，比如摩根大通公司（JPMorgan Chase）、花旗、PNC、Capital One。2011年，Zelle以clearXchange的形式推出。

4、银行新Zelle P2P App采用的方法可能与Venmo不同

Venmo的交易额不断增长，但是美国银行组成的财团因为提供了新服务，这些新服务和PayPal的做法有些相似，PayPal试图提供商家支付服务，财团的新服务开始获得一些市场份额。Chase、美国银行和富国银行于2011年组成财团，提供实时支付服务。到了2016年，服务的交易额达到550亿美元，主要是因为合作银行占据统治地位，但是服务很难设置，很难使用。Venmo容易使用、免费，可以与社交媒体连接，千禧一代喜欢使用。

新独立App Zelle于2017年推出，虽然美银美林(BofA)及其它银行将会把Zelle整合到自己的移动App中。正因如此，Zelle不会拥有类似Venmo一样的社交组件。Fiserv是P2P App PopMoney的提供商，它与其它一些处理商将会扶持Zelle，将它推向几百家小银行。

5、Facebook、谷歌、苹果等科技巨头在P2P领域失败，银行有优势

Facebook、苹果、谷歌、Square、Snap及其它科技公司和互联网服务提供商推出（或者计划推出）本国P2P支付服务，但是用户并没有积极使用。消费者信任银行及一些成熟的支付品牌，比如PayPal，相信它们能保证金融数据的安全，还能保护一些与非银行服务有关的私隐。Facebook Messenger有12亿月活跃用户，在新兴业务上，它突破临界点的可能性最高。

和大型银行一样，大型互联网品牌（比如Facebook）可能会将P2P支付视为吸引、保留用户的手段，而不是让它成为独立的营收源。大多P2P服务是免费的，除非用信用卡付钱。

6、信用卡网络因为P2P App和更快的现金交易而受益

近年来，Visa Direct和万事达Send服务允许用户通过信用卡帐户支付或者完成其它形式的转帐。有些支付通过银行帐户网络（比如ACH）进行，上述服务有望在该市场夺下50%的份额。最近万事达收购了VocaLink，它是英国的ACH骨干网络，许多国家（包括美国）都在考虑加快支付速度，也就是推广所谓的Fast ACH。

现在一些P2P支付服务允许用户将钱转到万事达或者Vista信用卡，这些信用卡是参与银行发行的，谷歌钱包、PayPal、Venmo都支持，这样一来只要是接受信用卡的地方都可以即刻使用资金。Uber用户还可以通过万事达Send向司机付款。

【编译组出品】编辑：杨志芳