高通态度180°大转弯,主动向博通提出1600亿美元收购价

曹倩·2018-02-27 11:38
你进我退,你退我进,好似谈恋爱。

史上最大科技并购案峰回路转。

2月27日,据英国《金融时报》中文网援引知情人士消息,对于博通(NASDAQ:AVGO)收购要约一事,高通(NASDAQ:QCOM)愿与博通达成协议,但收购价码至少得提高15%,由目前每股79美元上调至每股90美元以上。

这意味着,博通得拿出1600亿美元来完成收购,其中包括高通的250亿美元债务。至此,博通的收购立场由主动变为被动。

接近高通管理高层的数名消息人士向《金融时报》透露,收购一事能否达成,决定权在博通CEO陈福阳(Hock Tan)手中。如果他愿意上调收购价码,高通则乐意与对方达成收购协议。

此前,陈富阳已将收购价下调至每股79美元,他还是否愿意第三次提高收购价码?

另据腾讯科技援引外媒三位知情人士消息,CFIUS(美国外资投资委员会)已开始对博通收购高通交易进行评估。若交易可能威胁美国的国家安全,CFIUS将有权阻止这笔交易。

36氪曾对博通收购一事做过持续跟踪报道,事件要点回顾如下:

  • 去年11月13日,博通第一次对对高通提出1000亿美元收购要约,每股70美元,其中包括60美元的现金和10美元的博通股票,被高通以“严重低估”高通价值的理由拒绝。

  • 12月初,博通企图通过抢夺高通董事会控制权来推进收购方案,向高通发出通知,将提名11位董事候选人来取代高通目前的董事。高通再次强烈反对,明确己方坚决抵制恶意收购的态度。

  • 今年2月初,博通将价码提高17%,以1210亿美元收购价再次向高通提出收购要约,每股82美元,其中60美元为现金,22美元为博通等价股票。陈福阳表示,这是“最终且最合适”的收购报价。

  • 2月8日高通宣布,其公司董事会成员经投票一致决定,否决博通再次上调价码后的收购要约,原因仍为“大幅低估了高通的价值”。但同时,高通公司董事长保罗·雅各布主动向博通提出召开会议的请求,以便双方共同解决估值过低的问题。

  • 高通与博通计划于2月14日,首次就这一潜在交易进行谈判。消息称,博通获得1000亿美元债务融资用于收购高通,并招募两家大型私募股权公司来加强自己在收购战中的实力。

  • 博通公司于2月13日宣布,在3月6日即将召开的高通年度股东大会,博通将只寻求6名董事候选人进入高通董事会,而非之前计划的11名。

  • 2月14日,高通和博通高管如期进行第一次直接会谈,双方商谈2个小时,但并未达成任何协议。高通称将与董事会商讨此次会议内容及下一步措施,后又表示每股82美元的收购方案严重低估公司价值,拒绝博通1210亿美元的收购提议,但对进一步商洽持开放态度。

  • 高通将对恩智浦的收购报价提高至440亿美元,较2016年10月提议的每股110美元初始出价高出16%,这将加强其抵御博通敌意收购的能力。

  • 博通下调收购价至每股79美元,其中包含57美元现金及价值22美元的博通股票;若高通未能完成收购恩智浦半导体交易,博通对高通的出价将自动调高3美元至每股82美元。高通抨击了博通降低收购出价的行为,称下调至每股79美元的收购出价“使得原本就不合适的价格更糟糕了”。

  • 博通称高通在会谈中故作姿态,旨在推迟3月6日召开的高通股东大会,该股东大会可能会推翻高通管理层对博通的1170亿美元出价的抵制。股东们计划对博通提名的6个董事人选进行投票,如获通过,可能令博通获得高通董事会的多数席位。

  • 高通狮子大开口,开价1600亿美元。

值得注意的是,若此次收购交易达成,将成为全球科技行业迄今最大的收购案。

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