美国ICO发行商要“凉凉”？美国两州证监会再查封 5 家非法公司

编者按：本文来自36氪战略合作区块链媒体“Odaily星球日报”（公众号ID：o-daily，APP下载）

在经历数月的 “秘密” 调查之后，美国证券交易监督委员会（SEC）近日加快了打击非法 ICO 的步伐。

据 bitcoin 消息，美国科罗拉多州和北达科他州已经分别对 5 项 ICO 项目的发行公司发出终止令。

在科罗拉多州，发行 Davorcoin 的 Davor 公司，以及提供 CCI 令牌的 Cyber Capital Invest 公司均收到停止令。在北达科他州，三家 ICO 发行商（Crystal Token、Advertiza Holdings（Pty）Ltd 和 Life Cross Coin）也均收到了停止令。根据两州证券监督委员会的说法，他们发起的 ICO并未登记，也没有满足豁免注册的要求。他们将 token 售卖给本国民众，却并未充分和公平地披露相关风险。

以 Davor 公司为例，公司宣称其代币 Davorcoin 与黄金价格挂钩，投资者得到的回报可高达每月 10% 。除允诺高昂的投资回报之外，这些项目同样包含其他欺诈性内容。其中，Advertiza Holdings（Pty）Ltd 将自身标榜为合法，宣称已向美 SEC 提交注册申请；Life Cross Coin 则宣传其代币收入将用于支持和捐赠慈善组织，此外，核心团队人员信息均具造假嫌疑。

据悉，此次查封行动是北美洲证券管理协会 (NASAA) 于今年 5 月发起的调查和执法行动之一，目前美国和加拿大的 40 多个州和省级证券监管机构正在对 200 多项 ICO 产品进行积极的调查。据此前雅虎财经报道称，过去几个月，美国证监会加大了对非法 ICO 的打击力度。

本月不久前，美 SEC 也叫停一家名为 Blockvest LLC 的区块链初创公司 ICO。 该公司此前宣称其 ICO 获得了证交会的批准，并称其加密基金也获得了执照和证交会的认可。对此，美证交会发声否认，称其为捏造事实，且违反了联邦证券法。

目前，美 SEC 目前将大部分数字货币视为证券，适用的法律与股票相同。

根据规定，任何发行 token 的美国公司都必须向美 SEC 注册，如没有注册，则需满足豁免的条件。即只向美国以外的投资者出售，或者只向认可投资者出售，认可投资者个人需满足在过去两年中年收入超过 20 万美元或者净资产最低为 100 万美元的条件。 

但据雅虎财经报道称，在 ICO 的繁荣时期，几乎没有一家公司注册了证券发行。因正式诉讼可能代价高昂，给特定监管机构的工作量增加负担，美 SEC 也在寻求和解的机会。作为回应，数十家公司已经悄悄同意退还投资者资金并支付罚款。但据许多已被传唤的公司表示，为了满足证交会的要求已陷入困境，并且不确定其他公司会如何处理这一问题。

可以预见的是，在不久的未来，我们或许会听到更多美国初创公司 ICO 的死亡讯息。