宜信向江旭：智能化的财富管理 | 2019 WISE 超级进化者大会
2019年7月9-10日，36氪在北京和上海同步举办“2019WISE超级进化者”大会，活动设有七大会场，关注企业发展变革路径、行业风向把握、零售行业的进击与蜕变、万亿企业服务市场的崛起、产业创新机会、全球化趋势与差异化需求的爆发逻辑等议题，邀请超百位行业领袖，聚焦那些引领行业变革的超级进化者的崛起之路。
自2016年来，“金融科技”概念跃上风口，随着大数据、人工智能技术的不断发展，智能理财市场规模不断扩大。据艾瑞咨询数据显示，2016-2018年，智能理财服务规模已从300.7亿元上升至2546.9亿元，年复合增长率达191%。预计到2022年，智能理财服务市场规模将上升到7000亿元以上。而2015年瑞士信贷研究院《全球财富报告》中称中国约有1.09亿中产阶层，市场潜力巨大。
目前，智能理财服务系统的智能化水平分为四个等级：理财自助答复功能（1.0）、机器人理财助手（2.0）、智能理财交互系统（3.0）、智能理财服务生态（4.0），目前还没有公司进入4.0阶段。
宜信公司成立于2006年，目前是一家从事普惠金融和财富管理的金融科技公司。宜信公司高级副总裁、首席技术官、科技委员会执行主任向江旭在今天的演讲中提到，所谓的智能财富管理有一个重要的特点，即从以前的以产品为中心，转移到以用户为中心。
以下为嘉宾演讲实录，经36氪编辑整理：
成立13年来，宜信已经积累了丰富的服务高净值以及超高净值人群的经验和能力，今天跟大家分享一下通过科技手段如何赋予大众富裕，让大众富裕阶层也能享受到为高净值客群提供的服务。
美国财富管理市场是9万亿，中国的市场是6万亿，线上财富管理的渗透率中国是35%，美国是40%，差不太多。但是财富公司的数量，中国是远远落后于美国，但是财富科技方面的投资规模中美是差不多的。所以从这个方面来看，中美财富管理市场都是非常巨大的，而且中国的财富管理市场的潜力比美国还要大。
从2007年到2016年，中国个人财富规模以20%的复利在增长，从2016到2018年以12%的复利增长。由此看来，中国富裕阶层的增长率是惊人的，未来十年预计也是双位数的增长。其中含有两类客群，一类是高净值人群，可投资产为1000万以上；另一类就是大众富裕阶层，可投资产为100万人民币以上。2016年高净值人群已超过150万，在今年年底会达到220万，而大众富裕阶层人群在2017年已超过了2000万，增长率很高意味市场潜力巨大。
这些高净值客群和大众富裕阶层对于智能化理财、线上理财的接受度和期待是怎样呢？说到高净值客群，都有理财师或者理财经理、私人银行家一对一服务于这些高净值客群。这些高净值客群对于实时获取资产状况，实时做一些股票交易，以及及时、精准获知一些财经资讯，有强烈的需求。而大众富裕阶层，也许他们第一次接触理财、第一次投资，就是在线上的平台上发生的。比如在一些大型互联网网站上面，或者在银行、理财机构一些APP上面下了第一单。他们对于线上理财、数字化理财是很接受的，期待非常高。比如这些大众客群对于投资并不是那么在行，希望专门的投资机构、理财师给他们提供懒人服务，告知投资预期和投资周期，量身定制适合个人的投资理财的资产组合。因此，他们对于线上理财、智能化理财完全能接受，而且有期待。
这是一个非常有名的Gartner技术成熟曲线，很多金融科技技术，不管是在金融IT服务还是P2P网贷，还是股权众筹、消费金融等等，技术成熟度曲线在不同的位置。线上财富管理还处于起始阶段，市场的空间非常大。说到智能财富管理，不得不提到大家耳熟能详的云计算、大数据、区块链、人工智能技术。这些技术怎样在财富管理中得到应用呢？举个例子，可以利用大数据精准定位客群在哪里，比如高净值客群在线上出现在哪、在线下出现在什么场合，对现在理财产品有哪些需求，根据行为数据、消费数据、社交网络的轨迹，能够精准定位，并且知道什么时候需要什么样的服务和产品。另外通过人工智能技术，做一些算法模型，来精准匹配有的投资产品、保险产品和其他财富周边服务产品，做一些精准匹配，提供给需要这些服务的用户。如果这些用户需要上网做股票交易，做一些资产配置等等，可以在线上实时交易系统进行交易。另外，要做跨境支付、资金周转和流转，也可以利用区块链技术做一些价值互联网的应用，使得他们的资金资产得到确权、认证。这些技术都是线上财富理财、智能财富管理的基础技术。
相对于传统财富管理，所谓的智能财富管理有一个重要的特点，即从以前的以产品为中心，转移到以用户为中心。以往一些基金超市也好，理财网站也好，有很多产品供选择，但是用户不知道哪款产品适合自己，现在智能财富管理可通过AI+KYC（Know Your Customer）和KYP（Know Your Product）这两种技术，让从前一对一服务高净值人群的投资理财顾问智能化，对用户精准的画像进行分析，能够知道用户在目前的时间、年龄、以及整体家庭状况如何去进行资产配置，是否有海外留学和移民的需求，再通过大数据和AI模型精准勾勒出他们的画像，根据用户的金融知识图谱和产品知识图谱，得出精准的产品匹配和多元的服务，为用户以及用户家庭去量身定制在特定时间段的财富管理需求。最终的目标就是要做到比我们的用户更懂用户。
宜信作为在金融科技领域耕耘了13年的公司，在财富管理行业做了一些探索。大家听过智能投顾的概念，所谓的投资顾问在中国以前是面向高净值客群，给他们提供专属的投资理财顾问的真人服务。因为它的收费很高，门槛也很高，必须可投资1000万以上的人群才能享受到这种服务。就像在AI行业、人工智能行业有一句口号，叫做让AI平民化、民主化。在财富管理行业，也能够让投资理财顾问这么一个面对面的真人服务，让它平民化，让它能够普及，于是就有了机器人理财师，叫做智能投资理财服务，提供智能服务。它跟真人服务类似，只不过通过一些技术手段、大数据分析，通过对这个人的了解，给他量身定制资产组合，比如每个月、每个季度每段时间，给他做一些调仓。使得市场的变化，能够满足他当时的投资回报需求，以及风险承受的需求。
第二个技术，是AI+FOF，FOF是母基金的意思。母基金是相对于普通基金而言的，天使基金可以投一些早期项目，风险蛮高，如果成功了，培育出几支独角兽，哪怕其他公司赔了也无所谓，但还是存在一定风险。所以为了化解风险，使普通的投资人都能够承受的范围之内做投资，得到稳定的回报，就有了母基金的概念。母基金的投资标的不是一个项目，而是基金。通过基金的组合，使得风险能够分担，投资回报更加有保证，而不是随着公司或者市场的波动，有剧烈的起伏，所以有了母基金的概念。为了精准挑选被投的子基金，我们用人工智能的技术和知识图谱的技术分析了中国几万支基金、几万名基金管理人他的过往的从业经历、投资记录，以及这支基金被投企业的状况，精准选择出适合于这支母基金的资产组合，时不时根据子基金被投企业的退出状况、并购状况、上市状况做调整。
我们还做了智能保险平台，根据被保险的潜在客户的家庭状况、本人的健康状况和所有的资产组合，根据60家顶级保险公司提供的产品，3000多种不同的产品，我们产品和人的知识图谱，做一个精准的推荐和匹配，这样的产品符合每一个家庭、每一个被保险人的情况。所以在人工智能行业里面有一个说法，我们有AI+HI，AI是人工智能，HI是人的智能，二者益加在一起，才是目前能实际解决大家问题的方法。同时在财富管理行业，我们有所谓的AI+FA，FA是理财师或者财务顾问。所以我们希望通过人工智能的手段，加上真人的服务，做一个组合，真正能够了解每一位客户的真实状况，以及真实需求，及时匹配客户在这个时间段、地点、场景的投资理财产品和资产组合，以及随后的资产配置调整。这个闭环就是要达到所谓的智能化的财富管理目标。
做金融的同事知道一个词“普惠金融”，普惠金融其实就是让以前不被银行、保险公司看好的弱势群体、小微客户，也能够拿到他们需要的资金。财富管理也是一样，这种高净值客群、超高净值客群，虽然在中国的人口逐渐增长，但毕竟还是小众，但是明年大众富裕人群的人数会达到几千万，未来能够把宜信多年以来积累的服务高净值客户的经验，通过科技手段赋予大众富裕阶层，让大众富裕阶层也能享受到为高净值客群提供的服务，谢谢大家！
