岛城银行已发放LPR定价贷款2100余亿元

编者按：本文来自“青岛日报”（记者 傅军），36氪经授权转载。

破题融资难、融资贵，助其跨越“融资的高山”，从上到下，从央行到各金融机构，从未像今天这般诚意满满，频频推出的各种融资政策“含金量”十足！

近日央行改革完善LPR形成机制再次证明了这一点。

8月16日，国务院召开常务会议，部署用市场化改革办法推动实际利率水平明显降低和解决“融资难”问题，明确指出要“改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制”。

8月17日，中国人民银行发布公告，决定改革完善LPR形成机制。

央行此举是深化我国利率市场化改革的重要一步，有利于提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本。

LPR成为贷款定价的“锚”

LPR是贷款市场报价利率的简称。

一直以来，各商业银行都将贷款基础利率作为对最优质客户执行的贷款利率，LPR虽然在2013年10月份就已正式建立，但对商业银行影响十分有限。

此次LPR形成机制改革从三个方面实行了优化。一是报价期限上，在原来1年期贷款基础上，增加5年期贷款报价；二是报价银行上，在原来10家银行的基础上，增加城商行、农商行、外资行与民营银行各2家；三是报价方式上，从原来对最优客户的贷款报价，改为在公开市场操作利率（主要是1年期中期借贷便利利率）上加点报价。

人民银行青岛市中心支行相关人士介绍，原有的LPR多参考贷款基准利率进行报价，市场化程度不高，未能及时反映市场利率变动情况。此次改革后各报价行在公开市场操作利率（MLF）的基础上加点进行报价，市场化、灵活性特征将更加明显。

“此外，完善LPR形成机制将有望推动降低企业贷款实际利率，特别是2018年以来，随着银行间流动性的改善，资金利率显著下行，但贷款加权平均利率的下降相对迟缓。社会普遍认为企业融资难、融资贵问题未得到有效解决，根本原因是市场利率传导不畅，贷款利率市场形成机制亟待完善。”人民银行青岛市中心支行相关人士表示。

企业融资成本有望整体下降

“随着新的LPR形成机制落地，我市企业融资成本有望实现整体下降。”人民银行青岛市中心支行相关人士表示。

初步统计显示，目前我市银行机构以LPR定价的贷款余额2100余亿元，占全市各项贷款余额的12.6%，其中，以LPR定价的浮动贷款余额约1350亿元，这部分贷款企业已直接受益LPR价格下行。

据悉，新的LPR定价机制下，贷款报价由挂钩基准利率变为挂钩MLF利率，目前1年期MLF（3.3%）远低于现有的贷款基准利率（4.35%），有利于引导贷款利率下行，企业融资成本将整体下降。从8月20日第一次报价情况来看，1年期LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%，已明显低于当前的基准利率水平。此外，新的LPR市场化程度更高，银行难以再协同设定贷款利率的隐形下限，打破隐形下限可促使贷款利率进一步下行。

以农业银行青岛市分行为例，截至8月25日，该行执行浮动利率的LPR定价贷款余额240.9亿元，从目前情况看，这部分贷款重定价后将直接拉低企业实际贷款利率6个基点（BP），明显降低企业贷款成本。以该行2019年1月12日发放的1.9亿元一年期按月浮动利率（执行利率3.915%）贷款为例，该笔LPR贷款在9月12日重定价后将执行3.858%的利率水平，初步测算该笔贷款到期后将直接减少企业3.8万元利息支出。

工商银行青岛市分行相关负责人告诉记者，自2015年工商银行总行推广LPR作为贷款定价基准以来，青岛分行一直走在全国的前列，外部对客户报价，内部资金配置价格都以LPR为依据，保证了内外部定价基准的一致性，LPR定价贷款占比逐年提升。截至7月末，在今年新增法人贷款中，工商银行青岛市分行LPR定价贷款占比达到80%以上。

据悉，为确保LPR改革要求在我市能够尽快落地，下一步，人民银行青岛市中心支行还将采取多项工作措施，包括按照总行部署，积极稳妥推进改革要求在我市尽快落地落实，使改革切实为我市企业带来便利和实惠，助力我市壮大民营经济攻势；要求并指导辖内银行在新发放的贷款中采用LPR定价，并将LPR应用情况及贷款利率竞争行为纳入央行宏观审慎评估（MPA），督促各银行积极运用LPR定价。

之于银行挑战加剧

改革完善LPR形成机制被称作是利率市场化改革的“最后一公里”，牵涉的市场主体多，影响面广，可谓牵一发而动全身。处于其中的金融机构尤其是商业银行，能否尽快夯实自身资产负债管理能力，提高市场化定价能力，在利率市场化改革的浪潮中乘风破浪，而不被历史的洪流淹没，更是必须直面的严峻挑战！

据悉，8月17日央行发布改革完善LPR形成机制的公告后，青岛银行管理层迅速决策，于18日和19日召开两次专题工作会议，部署有关工作。从政策出台到第一次LPR公布时间窗口不足72小时，青岛银行加班加点推进各项工作，于20日实现了所有政策落地实施，成为省内最先贯彻落实中国人民银行LPR改革的法人机构。此外，为适应LPR形成机制改革，青岛银行对贷款内部资金转移价格形成机制也进行了相应调整，更加紧密联系市场利率变动，完善将政策利率传导到贷款利率的微观机制。

在青岛银行首席经济学家刘晓曙看来，改革完善LPR形成机制改革对商业银行尤其是地方法人银行最大的挑战就是内部资金转移定价管理。由于新的贷款定价基准利率与市场利率挂钩并轨，商业银行内部资金转移定价（FTP）必然要联系市场利率变动，银行需建立新的FTP规则。新的LPR形成机制是一场市场化改革，商业银行只有顺势而为、革新理念、主动求变，才能够在不断变革中稳健发展。

“商业银行的信息科技系统也面临挑战。此次LPR形成机制改革为确保平稳过渡，存量贷款仍按原合同约定执行，新发放的贷款中则主要参考LPR定价，因此，未来相当一段时间内将是新旧两套贷款定价基准并行，银行的信息科技系统需要升级改造。”刘晓曙说。

LPR与你也息息相关

8月17日央行宣布改革完善LPR形成机制，8月25日央行又宣布从10月8日开始全面调整房贷利率计算方式，这也意味着改革完善LPR形成机制与大多数人都息息相关。

根据房贷利率新政，改革后，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。其中，LPR由贷款市场报价利率报价行报价计算形成。每笔贷款具体的加点数值由贷款银行按照全国和当地住房信贷政策要求，综合贷款风险状况，在发放贷款时与借款人协商约定。加点数值一旦确定，整个合同期限内都固定不变。

记者采访多家银行了解到，目前岛城房贷利率的主流行情为，对普通客户首套房房贷较基准利率上浮15%，二套房房贷较基准上浮20%。

8月20日，改革完善形成机制后LPR的首次报价诞生，1年期LPR报价4.25%，5年期以上LPR为4.85%。按照中国人民银行有关负责人的解答，定价基准转换后，全国范围内新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%）。

业内人士表示，如果10月8日之后的LPR大致维持目前的水准，那么理论上来讲，对绝大部分购房人来说影响不大。未来房贷利率会更加突出体现地域性、货币政策和各银行的信贷策略，不同地区、不同客户和不同时期房贷利率的差别会更大。

本文封面来自：Pexels