一位此前从事并购重组业务的投行团队负责人表示，未来会将业务增长点放在IPO上，相比于直接上市，并购市场的估值是企业净利润的10-20倍，与企业直接IPO的估值水平尚无法相提并论。其次，公司直接IPO，其股东责任更小，也无需提供3年的业绩对赌。“在并购整体环境不佳的情况下，我们也不得不寻找新的业务增长点。”

2017-03-02

纽交所将对Snap IPO进行预测试

据报道，根据最新透露的券商邮件，纽交所已经致信券商，将在本周六（2月25日）对阅后即焚应用Snapchat母公司Snap IPO进行预测试，以确保这家五年来最大科技公司上市万无一失，券商被要求发送可能获取的客户报价单。此前纽交所仅为推特和阿里巴巴上市做过预测试，2012年5月Facebook上市当天就曾出现因技术故障无法满足市场买单需求的情况。

2017-02-24

史上最长打黑新名单公布：46家券商、公私募等机构在列

据报道，"先申购后缴款”这一打新新规，实施了一年多已公示了7批黑名单。这次有309个配售对象违规被列入黑名单，还有专业机构在内。这批黑名单的数量，远远超过2016年单批次最高的一批138个。46个机构配售对象在列，包括券商自营、基金、私募、信托、保险、企业法人。由于违规，他们6个月内不得参与新股网下申购。

2017-02-21

上市券商业绩组团下滑：东方证券净利润跌68%居跌幅榜首

两市目前已经有逾百家上市公司披露了业绩快报，其中业绩同比下滑的公司有39家，而在39家业绩下滑的公司中，上市券商则占据了12个席位，东方证券2016年的净利润更是同比大幅下滑68.33%，暂时“领跌”上市券商。

2017-02-06

摩根士丹利券商人均创收逾100万美元首超美林

摩根士丹利的券商人均创收超过100万美元，第一次超过竞争对手美林。在讨论该银行第四财季业绩的分析师电话会议上，摩根士丹利说，第四财季券商人均创收按年率计算为101万美元，上年同期为94.7万美元。第四财季总收入较2009年增长46%，当年摩根士丹利的理财部门与花旗集团旗下券商公司美邦合并。美国银行的的美林上周称，第四财季券商人均创收96.4万美元。

2017-01-18

保险券商系公募去年规模超2000亿公募牌照仍吃香

2016年底，虽然私募基金总规模超过了公募，但券商、保险、私募等机构申请公募牌照的热情依旧。日前，证监会批准了人保资产公募业务资格。截至昨日，已经展开公募业务的保险机构和券商累计发行产品139只，规模约2158.72亿元。

2017-01-17

国都证券获批挂牌新三板将迎第七家券商

国都证券近日拿到了全国股转系统的挂牌同意函，有望春节前正式登陆新三板。这距离国都证券正式宣告申请挂牌新三板尚不足4个月。这家“年轻”的中等规模券商尽管赶了个“晚集”，去年上半年净利润却领先已挂牌的6家券商，位列首位。

2017-01-16

证监会叫停部分基金券商小程序:出于“网络安全”考虑

1月13日，上线不到一周的基金公司小程序悄然出现变化。包括“建信基金＋”、“广发基智理财”、“华夏基金通”、“银华赢在定投”等4个基金公司小程序已经暂停服务，若从小程序界面端直接搜索上述小程序号，则已经没有相关结果显示。

2017-01-13

券商预计2017年打新基金规模望超7000亿

债券市场在急跌之后迎来了反弹，但在机构投资者眼中，债市“去杠杆”之路依然漫长，债市投资仍需谨慎。在此背景下，一些追求绝对收益的灵活配置型基金开始将投资的重点转向打新策略，据券商预测，2017年年底打新基金的整体规模有望达到7000亿至10000亿元。（财新社）

2017-01-13

一体化管控戳中行业痛点券商直投公司忙自查

受最新颁布的《证券公司私募基金子公司管理规范》影响，多家券商直投公司新年伊始就暂时中止了对外投资，展开自查。个别直投板块业务规模较大、旗下基金派系庞杂的券商，以及部分资本金实力和直投业务板块较弱的券商面临较大整改压力。（上证报）

2017-01-06

国海谈判第三天大反转，13家券商签约按比例买断

国海的第三天谈判发生了重大调整，国海和大多数涉案机构按比例买断结清相关债券，各自负责投资盈亏和资金成本。国海也获得融资支持来完成相关交易，广西当地的银行为国海证券安排了短期融资，未来国海证券还可以将债权做质押来获得后续融资。（财新）

2016-12-29

券商影子股锦龙股份拟斥资3亿参设喜康人寿

券商"影子股"锦龙股份发布公告称公司拟与岭南园林、东莞市丰泰建设房地产有限公司、广东福华集团有限公司、广东宏远集团有限公司、广东中天实业投资集团有限公司、东莞超盈纺织有限公司、广东中惠集团有限公司共同出资设立"喜康人寿保险股份有限公司"。公告显示，喜康人寿拟定注册资本20亿元，其中锦龙股份拟以自有资金出资3亿元，认购喜康人寿股份3亿股，占喜康人寿注册资本的14.993%。

2016-12-23

55家券商年内领88张罚单八成涉及新三板

据《证券日报》记者不完全统计，截至12月13日发稿，全年共有55家券商收到监管部门的罚单，罚单共计88份。其中，新三板业务罚单占比高达81%。另一方面，招商证券、光大证券、东北证券等6家证券在年内实现了“零”处罚。因新三板业务违规而受处罚的券商共计47家，罚单高达72张。除此之外，券商的配资、投行等业务也受到过处罚，受罚的券商共11家。此外，共有4家券商因内部控制不完善而收到罚单，罚单共计4份。

2016-12-14

新三板主办券商11月执业评价结果出炉中信证券、中泰证券排名靠前

新三板11月主办券商执业质量评价结果出炉。11月共有97家主办券商参与评价，40家主办券商评价点值在90点以上，占比42.10%，比10月有所下降；33家主办券商评价点值在80～90点之间；15家主办券商评价点值在70点～80点，占比15.79%；7家主办券商评价点值在70点以下，占比7.37%。评价结果显示，排名靠前的主办券商为中信证券、中泰证券、大通证券。华宝证券、银泰证券等7家券商排名靠后。

2016-12-14

全牌照合资券商华菁证券正式开业

华菁证券有限公司今日于上海正式开业。华菁证券注册资本10亿元人民币，由港资股东华兴资本旗下的万诚证券、内资股东上海光线投资控股有限公司及无锡群兴股权投资管理有限公司三家机构共同发起设立，是CEPA框架下的全牌照证券公司。经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券资产管理。华菁证券具有内资、港资的“混合优势”，未来将更加便捷地利用境内外资本市场的资源，聚焦差异化的发展策略及国际化的竞争优势，更好地服务于国家“一带一路”战略以及资本市场的双向开放。

2016-11-29

传券商并表监管试点明年启动，首批7家名单曝光

监管部门将从2017年起启动首批并表监管试点，中信证券、海通证券、中金公司、中信建投、国泰君安、国信证券、招商证券等7家券商入围。监管要求上，试点券商明年起按并表要求建立完善覆盖境内外全部母子公司风险敞口的评估、监测体系，并尝试按季度报送全面风险监管报表。（上证报）

2016-11-23

海通等42家券商获深交所开通港股通交易权限

4日，深交所向42家证券公司下发了同意开通深港通下港股通业务交易权限的通知，其中包括海通证券、中信证券、银河证券等大型券商。某大型券商深港通相关负责人表示，交易所向证券公司开放业务资格申请权限的时间窗口是在10月24日至11月4日，在此期间向监管层提交申请的证券公司都有望在业务正式开闸之前开通权限，因此是否首批获得资格并不影响业务正常开展进程。

2016-11-04

煤炭券商发力，沪指企稳3100点

自上周五重新站上年线后，24日，在煤炭、券商等板块的走强带动下，沪指持续上攻收涨逾1%，并企稳于3100点之上。截至收盘，上证指数报收于3128.25点，涨幅1.21%，成交额2503.54亿元；深证成指报10842.64点，涨幅0.87%，成交额3135.21亿元。创业板指报2200.8点，涨幅0.91%。盘面上看，大多数行业板块均呈现上涨态势，其中，煤炭、券商、食品饮料、建材等板块涨幅居前，仅电信运营、电脑设备等行业微幅下跌。主题方面，水利建设、特钢、钛金属、油气改革等题材较为活跃。

2016-10-24

马云、马化腾与马明哲联手许家印申请券商牌照，取名“恒赢证券”

据接近广东金融监管的人士向网易财经透露，众安保险、恒大和万赢证券正在筹备发起成立一家中外合资的“恒赢证券”，于广州南沙自贸区申请全牌照券商资质，年内获批的可能性较大。网易财经向南沙金融局核实这一消息得到证实，相关人士表示，企业已经将申报材料递交给证监会了，等待会里审批，不过会里并没有给出时间表，至于三家发起企业的持股比例尚不清楚。

2016-10-21

上半年25家上市券商降薪，部分降幅超50%

上半年A股市场持续低迷，“靠天吃饭”的证券公司日子并不好过。经纪业务的下滑，带来的是薪酬的下降。其中，中信证券经纪业务营收59.7亿元，同比下降46.7%；华泰证券经纪业务营收52.75亿元，较上年同期下降49%。而行业平均佣金净费率也同比下降20.60%，跌破万五至0.427‰。　一位券商分析师说，券商行业的特点就是“三年不开张，开张吃三年”，行业收入起伏比较大，不仅仅是营业部门，券商的研究所也会因为人才饱和，或者行业的变化而出现降薪的现象。

2016-09-07

多家券商确认收到证监会指导意见中概股借壳交易设定20倍估值上限

“是的，我们已经收到了通知。指导中设定的上限，是按照中概股回归、借壳后公司的预估利润来计算的。”某券商高管说，今年5月，证监会就已经草拟了方案，目的主要有两方面：一是减少中概股回归A股后对市场的冲击，二是保护中小散户的利益。对于这一指导意见到底能够具有多大效果，多数资本市场人士认为，效果会比较有限，“没用，原始股一级市场20倍，二级市场开始交易以后，肯定翻几番。”(澎湃)

2016-09-01

券商经营业绩集体大滑坡，招商等8券商薪酬下降超五成

与上年同期相比，8家上市券商下调职工薪酬总额超五成，分别是招商证券、西南证券、东方证券、安信证券、第一创业证券、申万宏源证券、东北证券及东吴证券。其中，招商证券今年上半年发放职工薪酬总额11.58亿元，较上年同期的46.67亿元，下降75%，下调幅度最高。多家券商解释称，职工薪酬的减少，主要原因在于当期营业收入和业务量的下降。

2016-08-30

方星海督战深港通确保年内开通券商设工作小组“一周一报”

据了解，8月25日上午，证监会副主席方星海在深交所召开深港通工作座谈会。方星海作为证监会深港通专项工作小组组长，此次是来听取深港交易所、中国结算以及部分证券公司准备工作进展情况汇报和意见建议，并就相关工作进行部署，确保年内开通深港通。深港通开通已进入冲刺阶段，监管层正按时间表督战。

2016-08-26

多家券商力推小额股票质押

长江证券8月22日将推出小额股票质押业务，资金门槛在2万以上，融资利率年化7.5%，日息万二，远低于信用卡利息，还可以取现用于买房买车等用途。实际上，券商这种类“小额贷”脱胎于股票质押式约定回购业务，最早推出的是中山证券和上海证券。随后几大券商如国泰君安、海通证券等也纷纷推出。目前，此类产品利率最低的是金元证券，年化利率仅5.88%。

2016-08-22

券商专设深港通业务组经纪业务或受提振

部分券商已成立深港通业务工作小组，为深港通业务涉及的后台、开户及投资者教育等多个环节提供保障。券商人士分析，深港通将提升市场交易活跃度，从而对券商经纪及融资业务有积极影响，同时也将促进券商香港及国际业务的开展。

2016-08-17

部分券商裁员降薪，拟抛弃传统经纪人模式

近期，券商经纪人裁员、降薪，甚至被拖欠薪水的报道再度引发市场关注，部分业内人士表示，部分在互联网转型中领先的券商已经不再与合同到期的经纪人续签。

2016-08-12

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