P2P、余额宝之外，别忘了银行票据理财

中国的金融史同它的社会发展史一样精彩，尤以资产证券化与利率市场化改革最为惊心动魄。阿里家的余额宝无疑是里程碑——借助互联网时代的货币基金，它为大众科普了什么叫「普惠金融」，而且做的相当漂亮。在下个阶段，还会有怎样惊艳的互联网金融创新？

翻翻美国金融史：1985年被认为是美国利率市场化完成之年，历史功臣便是「宝宝们」背后的金融产品——货币基金——这些基金在85年后开始大幅缩水，满足人们日益强大的理财需求的，依旧是银行——或者说是它的核心业务之一：票据理财。

在互联网金融时代的中国，目前在线理财的主要出口包括 P2P、余额宝们——在期限、门槛、风险及风险溢价方面，各有特色。银行票据则相对期限短、门槛和风险低，收益也还不错。「抓钱猫」便是专注于这块市场的平台，创始人及核心团队出身自阿里、支付宝、工行。

谈起2014年11月5日上线首日的战绩，抓钱猫显得很兴奋：「银行票据产品5分钟就卖光了」。两个月后单日成交额便突破了200万，累计成交额则达到4100万。紧随其后，2015年第一天，抓钱猫拿到了合力创投牵头的1000万天使轮融资，继续他们「将线下最优质的银行汇票同在线大众投资者撮合起来，在网金理财市场增加低险高收选择」的事业。

那么，如何在互联网金融时代做银行票据理财？「抓钱猫」主要从四方面着手：

• 产品：主打银行票据理财，到期时银行无条件承兑

• 交易资金：平台不过手理财资金，交易全程由第三方支付处理，票据则由银行托管

• 账户安全：身份证、银行卡、手机号三重认证，而且资金需要同卡进出

• 自家 APP：由原支付宝、工行资深技术开发，体系设计上遵照银行的安全级别

「抓钱猫」做了更详细的解释：

「票据法」第七十三条：银行承兑汇票由银行承兑，银行承诺到期后无条件兑付该票据金额给予票据持有人。说白话就是：到期后，投资者拿票据到银行，就能直接取钱——在抓钱猫平台，银行支付的兑付款 = 融资项目的还款来源——这一点，相对于 P2P 网贷平台上的无抵押贷款产品，几乎等同于零风险。

另外，「抓钱猫」平台本身在风控上下了不少功夫：不接触理财资金、不设资金池；票据由中国邮储银行、招行等合作行全程托管；交易资金由第三方支付监管。体系之外，是在交易安全设计和技术上，按银行安全级别做开发。收益方面，银行汇票的转贴现利率比「宝宝类」高，加上持票企业大都愿多支付利息变现，这一类产品的收益率比较可观。

我相信这也是为什么包括阿里、京东在内的企业已经进入这块市场——面对一众竞品，「抓钱猫」如何给自身定位？

「抓钱猫」CEO 吕杰指出，公司有两大优势：

其一，改良现有的传统收票模式，利用大数据及时分析出哪些地区、哪些公司的票源最优质，利用自建信息化平台将业务覆盖到全国——从而在票据行业应用 O2O 模式，将原先需要大量人力的事务交予机器——在人力成本下降的同时提升作业效率，并能保障公司票据的充足及价格优势。其二，自家 APP 拥有丰富的「技术营销」经验。「几乎没怎么花钱营销，交易额就在上线2个月内突破几千万。获取交易用户的成本远低于行业均价。」

这两点的「福利」就变成了用户的年化收益率——目前，「抓钱猫」的银行汇票理财产品年化在 6.5%~9.0%。

注：报道所涉融资金额由对象公司提供保证，36氪不作任何形式背书。