Uber 又进行了 11.5 亿美元高息杠杆贷款，一个月前刚获 35 亿美金投资

据国外媒体消息， Uber 刚刚又完成了一笔年利率为5%的11.5亿美金的杠杆贷款，而之前就有消息透露，Uber 将会进行一笔10-20亿美金的贷款。据了解，此笔贷款将用于全球扩张。

起初，Uber 打算以 4%-4.5% 的年利率进行贷款，最终敲定的是年利率5%，首席承销商为摩根士丹利，巴克莱、花旗银行和高盛也都参与发行。其实Uber 为了避免融资频繁所带来股权稀释，一直在尝试多样型的融资方式，比如去年，Uber 还聘请高盛帮助其通过这家投行的高净值客户完成了16亿美元可转债融资。

据了解，Uber 的 CEO特拉维斯·卡兰尼克(Travis Kalanick)曾经表示，Uber至少在一年内不会上市。而为了占领中国和印度市场，就要不断烧钱。虽然不了解具体烧钱速度，但是营销费用一直占 Uber 成本中重要一块，其中销售营销费用2014年为2.46亿美元，而2015年上半年上升至2.95亿美元。其中第一季度和第二季度分别为9820万美元和1.968亿美元。

随着中国滴滴开拓国际市场的脚步的加快，以及滴滴在资本市场同样受到资本青睐，比如滴滴上月宣布融资45亿美元股权，以及28亿美元债权融资，目前的估值约为280亿美元。Uber 在全球拓张的压力必然会越来越大。这也可以解释为什么上个月刚刚获得沙特主权财富基金Public Investment Fund 35亿美元的投资的Uber 这么快又要进行杠杆贷款的原因。36氪之前还曾写过《Uber为什么要持续烧钱》。

据了解，杠杆贷款是垃圾债券在私募市场的一个变种。在这种融资活动中，银行会向信用评级较差的企业发放贷款，并将其转嫁给共同基金、对冲基金和保险公司等专业投资者。贷款发行人不需要公开汇报财务信息，因为这些贷款都是通过私募方式出售给专业投资者。