从贸易端切入做供应链金融，钱香金融要做传统珠宝门店的“金融生意”

中国是一个爱“金”的国家，黄金的生产和销售在世界处于靠前位置。

根据黄金珠宝年鉴数据，中国黄金珠宝类零售总额从2006年的1600亿元发展到2015年的5200亿元，复合增长率达到17%。2016年中国黄金消费量975.38吨，连续4年成为世界第一黄金消费国，连续10年成为全球最大黄金生产国，是仅次于美国的第二大珠宝消费市场。 

大量的黄金交易和投资背后，是一个仍旧极端分散、信息化程度低、金融化程度低的黄金市场。一方面众多黄金零售品牌持续扩张，借贷需求旺盛；另一方面用户投资黄金的渠道仍旧较为有限，黄金理财需求逐步增长。钱香金融从供应链贸易角度切入，通过把控上游的核心供应链交易环节，为下游黄金珠宝门店和C端理财用户提供金融服务。

钱香金融业务模式

黄金珠宝门店方面，零售门店持续扩，但由于门店的资产负债率低，征信体系缺乏，门店的借贷需求难以从银行得到满足。以老凤祥为例，2011年-2015年上半年门店增加了1884家。2015年国内珠宝零售企业达18,000家,终端店铺约7万家，一线珠宝商2013年门店数为8,961家。按照单个店面10－20万的借贷需求，目前整个贷款需求超过100亿。

钱香金融通过打通产业链进销存，为上下游企业提供一站式集中采购、降本增效。旗下“钱香金融”主要通过C端理财，为门店的优质金融资产提供借贷需求，而“金香金融”则主要为C端提供黄金的理财服务。钱香金融设立沣临供应链B2B平台，这打通了核心门店和工厂展厅供应链的上下游，把控黄金贸易的核心环节。在降低借贷金融风险的同时，形成了工厂的集采优势。

钱香金融

对于黄金珠宝门店这样一个传统行业，风控主要依靠深入行业来获得。钱香金融一方面引进了珠宝业内人进行风险把控，另一方面则主要通过交易的数据来进行“数据化风控”。包括供应链进销存数据、产品贸易品类及区域数据、区域店铺经营数据和借钱、借金、担保信用数据库。按照创始人黄崇望的说法，钱香金融通过供应链服务，建立了目前业内较为完整的供应链数据，这弥补了传统门店信息化不足而导致的征信难问题。 

交易方面，钱香金融通过传统担保方式进行把控。主要包括第三方公司担保、非亲属商会会员和加盟品牌商担保，以及实际控制人担保等手段。同时，由于黄金珠宝门店拥有稳定的现金流，商品流动性高，可以通过经营流水和黄金资产进行保证。

金香金融

创始人黄崇望向36氪介绍，钱香金融理财平台2015年8月上线。其中钱香理财平台的投资周期大概在1到6个月，年华利率控制在10%－13%左右。由于借贷率低，目前没有逾期无坏账纪录。金香金融的产品则为定期理财产品，也有部分活期黄金理财产品，年化固定收益在16%左右。相对来说，钱香金融的理财产品年化收益较为稳健。

截至2017年1月，“钱香金融”的成交额突破8亿元，覆盖黄金门店2000家。保持月成交金额增长速度30%以上。而黄金理财平台“金香金融”于2016年10月上线，目前已成交黄金100公斤，参与用户14万。

供应链平台方面，沣临供应链B2B平台目前打通的上游工厂40家，已服务的下游终端品牌企业150余家，覆盖终端零售门店3000多家，每月贸易采购额2亿左右。 

目前公司的业务已经覆盖全国，BD的方式主要通过珠宝协会和黄金珠宝品牌的区域代理进行合作。因此，钱香金融的成本也主要在于BD和获客，以及业务尽调方面。按照公司的说法，随着业务的上涨，公司即将在这一季度实现盈利。

竞品方面，珠宝贷、珠宝盒子都涉及珠宝领域的P2P金融，前者目前已经有较大规模，珠宝盒子则主要通过珠宝质押来做金融。珠宝供应链平台则有新三板挂牌公司臻宝通。相比来说，钱香金融深入贸易环节，通过供应链数据来做金融是其主要优势。

钱香金融目前团队人数在50人左右，创始人黄崇望早先为中路资本合伙人、民生投资银行业务董事，在金融和投资领域有超过10年的经验。联合创始人肖志伟曾任民生投资银行业务董事。公司早先获得了上市公司南通锻压、产业资本世纪金胜，以及点亮资本和能图资本的投资，目前正在寻求B轮融资。