新乐视智家拟增资30亿,估值由120亿降至90亿,“自救计划”能如愿吗?
乐视网一季度预亏3.1亿元,财务状况进一步堕入恶化的深渊。
公告称,新乐视智家电子科技(天津)有限公司(以下简称“新乐视智家”)将按照90亿估值,以现金及债权增资不超过人民币30亿元,本次增资计划主要以引入新投资者为主。
值得注意的是,此前拟按照120亿以上估值进行融资,现在下调为90亿元。
本次增资前,新乐视智家股权结构
本次增资前,乐视网持股占比40.3%,为第一大股东;乐视控股占18.4%;融创实控的天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司 (以下简称“天津嘉睿”)占33.5%。
本次增资中,新引入的股东为深圳市金锐显数码科技有限公司(以下简称“金锐显数码”)和江苏设计谷科技有限公司(以下简称“设计谷科技”)。设计谷科技以现有债权中的2.4亿元进行增资。
1月的公告曾披露,金锐显数码以债权及少量现金入股1.5亿元。原有的股东当中,乐视网以现有债权作价投入3亿元,天津嘉睿以现金增资人民币3亿元。
本次增资完成后,新乐视智家股权结构
本次增资完成后,乐视网持股占比有所下降,但仍为新乐视智家第一大股东,能提名董事会4名董事中的3名,天津嘉睿有权提名1名董事,乐视网仍具有实际控制权。
截至目前,新乐视智家通过通过债权和现金获得的融资共计9.9亿元。其中,以现金增资的只有3.04亿元。
1月2日的公告称,如本次增资计划按照预期完成,预计乐视网持股将降至34.25%,天津嘉睿降至28.80%,新增现金投资者占比8%,新增债转股增资供应商占比8%。
需要指出是,这个比例是按照新乐视智家按120亿元估值增资30亿计算的,现在新乐视智家的估值降为90亿,整个方案完成后,新增投资者和债转股的供应商持股比例会进一步升高,而乐视网等老股东的股权会进一步稀释。
另据乐视网此前公告,截止2017年9月30日,新乐视智家资产总额109.4亿元,净资产31.6亿元,营业收入497,294.63万元,利润总额-11.06万元,净亏损8.55亿元(以上数据未经审计)。
乐视网称,本次增资可以缓解新乐视智家的资金紧张状况,并有助于相关业务的激活,以及品牌信誉的恢复。另外,因为部分供应商以债权入股,其债务状况也可以优化。
需要指出的是,截止目前,乐视网已将所持新乐视智家股权质押,但若无法按时偿还债务导致质押股权被依法处置,将面临可能失去新乐视智家控股权,从而失去对该公司的控制权。