IPO快报 | 比亚迪拟四年内分拆电池业务上市；美国第二大网约车公司秘密提交IPO文件；360金融更新招股书
公司动态
据彭博报道，比亚迪董事长王传福表示，公司计划于2020年之前上市旗下的电池事业群，以在全球汽车行业逐步从传统内燃机转型之际，筹集资金加速发展。具体上市地点尚未确定。比亚迪已正着手剥离其汽车电池制造业务，计划在上市之前先成立子公司。目前仍不清楚，上市仅针对该汽车电池制造业务，又或包含其他部门。
据彭博报道，Uber最大竞争对手、美国第二大网约车公司Lyft已经秘密提交IPO相关登记声明草案。Lyft已向SEC秘密提交了Form S-1文件，Lyft在这份文件中并未说明将发行多少股份，另外发行价区间也尚未确定。此前，据《华尔街日报》报道，Lyft已经为明年上半年IPO选定了承销商，知情人士表示，Lyft的估值有可能超过今年早些时候估计的151亿美元。
360金融今日更新IPO招股书称，该公司将每股美国存托股票（ADS）的IPO定价区间设定为16.50美元到18.50美元之间，拟通过此次IPO交易筹集最多6595.25万美元资金。360金融预计将于12月14日在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“QFIN”。
360金融此前提交的招股书显示，2018年前三季度收入为13.86亿元，同比增长87%，2018年前三季度GAAP亏损为4.69亿元，按照非美国通用会计准则除去股权激励5.3亿元，2018年前3季度净利润为6100万元。
据彭博报道，知情人士透露，软银集团旗下电信部门上市发行的2.65万亿日元（约235亿美元）股份已悉数认购，其中包括超额配售股。软银表示，上市公司的股息支付率将达到新公司净收入的85%之多。基于软银上一财年的净收入，以最初IPO价格认购拟上市公司股份的投资者将获得近5%的股息收益率。
新股表现
今日港股收盘，香港恒生指数收跌0.35%，宝宝树盘中再度破发，最终收于6.8港元，持平发行价；同程艺龙微跌0.88%，上市第二天的创梦天地收跌1.49%，报5.9港元，仍处于破发状态。
周五美股收盘，纳指低开高走，最终收涨0.42%。近期赴美上市的中概股中，上市首日的蘑菇街开盘大跌12.5%后一路走高，最后收于发行价；品钛和微贷网分别跌0.27%和0.99%，小牛电动和团车分别跌1.88%和3.29%。
蘑菇街上市首日股价走势图（来源：老虎财经）
市场观点
据腾讯科技援引外媒报道，摩根大通副董事长诺亚·温特鲁布表示，尽管最近的市场波动导致标准普尔500指数自9月中旬以来下跌8%，但筹备IPO的科技公司尚未调整计划。温特鲁布表示，“在摩根大通，我们没有看到任何人由于近期的市场情况改变他们对时机或预期的看法。我们将继续观察2019年会发生什么，在宏观层面上有什么变化，市场正在做什么。”
温特鲁布称，从一家公司决定上市到实际上市，通常有大约6个月的时间。在这段时间里，情况肯定会发生变化。但他表示，与业务不太成熟的小公司相比，对规模较大的公司而言，这些波动往往“没有那么重要”。
蘑菇街CEO谈上市：估值受市场周期影响，一级市场和二级市场的定价方式不同
据新浪财经报道，蘑菇街CEO陈琪表示，蘑菇街的本次估值受到了市场周期性的一定影响，但经历周期是上市公司一定会面临的情形。他称蘑菇街决定在此时上市，不是希望在股市上做一个机会主义者，而是希望抓住中国时尚行业拐点的这次机遇。
谈及蘑菇街与小红书估值差别，陈琪认为，一级市场和二级市场的定价方式不同，而上市前，他个人对估值也没有特定的预期目标，本次的定价是在团队讨论、路演中听取投资人建议等过程后决定的。
据财经网报道，贝克·麦坚时国际律师事务所的最新研究显示，与2017年相比，今年的IPO交易数量较低，而高融资额的巨型交易弥补了这一点。2017年IPO交易数量达1739笔，为10年最高，而2018年则达成1448笔交易，下降17%。受腾讯音乐在纽约的12亿美元上市交易与软银在东京创纪录的211亿美元上市交易提振，IPO交易融资额增长5%，至2194亿美元，抵消了今年IPO交易在数量方面的下跌。
其中跨境上市活动今年出现回弹，其交易融资额创下四年来的最高点，达到620亿美元，比去年增长68%。跨境IPO交易数量则增加19%至 221笔。
政策风向
据21世纪经济报道，接近上交所人士表示，“政府出于发展当地经济支持企业上市的出发点是好的，但是科创板的制度设计还是以券商作为申报通道。”业内人士指出，尽管监管层对所有券商一视同仁，但大券商凭借较强的综合实力在项目储备上会更具优势。
接近上交所人士表示，科创板审核的理念将完全按照注册制标准，因此与目前核准制相比会有较大变化。科创板会争取在六个月内完成从申报到发行上市的全部工作。
据澎湃新闻报道，上海股交中心总经理张云峰表示，上股交将进一步提高科创专板挂牌公司的规范性要求，努力在规范要求上与上交所科创板保持一致，为此，上股交将认真学习上交所科创板的制度体系，积极派挂牌审核、市场监管人员去上交所挂职锻炼。张云峰称，“主要目的是规范前移，规范好在上海股交中心的挂牌企业，等到他们条件成熟了，也可以去上交所的科创板挂牌。”
上交所：针对科创企业的特点和需求，提高对企业盈利情况等包容度
上交所表示，将针对科创企业的特点和需求，提高对企业盈利情况、协议控制和不同投票权架构的包容度，提升资本市场服务科创企业的能力，让境内投资者直接分享到科创企业和国民经济的成长红利，并促进投融资双方形成比较明确的上市标准和时间预期。
