科创企业贷款难？解密商业贷款“钱”规则

浦发硅谷银行·2019-06-05 11:49

商业银行授信决策背后，都考虑哪些因素呢？贷款申请材料（包括业务摘要，历史财务报表，预测等）提交给银行以供审阅之后，银行会采取哪些步骤呢？本文是商业银行贷款决策机制的概括总结。

编者按：本文来自微信公众号“浦发硅谷银行” （ID：spdsvb），作者为浦发硅谷银行首席信贷官施博唯（Scott Bergquist），由浦发硅谷银行编译。36氪经授权转载。

施博唯曾担任美国硅谷银行的中部地区市场总监。在硅谷银行任职期间，他负责与近2000家公司进行业务发展和客户关系活动，管理超过10亿美元的承诺资本，专注于为高速发展期的技术和生命科学公司提供融资解决方案。不了解银行的决策过程时，CFO们可能会感到困惑，因为两份看起来相同的贷款协议条款，对公司的影响却不尽相同。了解银行授信决策背后的原因以及方式，可以大大提高公司获得贷款授信的几率。本文是商业银行贷款决策机制的概括总结。

影响授信审批的内外因素

尽管借款人或交易具有吸引力，银行信贷经理的决策仍受到外部宏观及微观因素影响。例如宏观经济不确定性，对于传统行业，如制造业、零售业和分销业的银行贷款影响甚广。

虽然科技创新行业受宏观经济形势影响较小，但仍然受到经济大环境的影响，因为他们的企业客户可能减少开销，订单也会相应减少。而在低利率环境下，为保持收益，银行更为重视信贷组合的管理，而非业绩增长。当银行的贷款利息为5％时，每出现1美元的违约贷款，为弥补损失，就需要额外批出20美元的新增贷款，可见银行为避免遭受损失，必须尽力避免出现违约贷款。

尽管银行对贷款增长也有业绩要求，但这并不意味着银行每笔贷款都会批。就算是最好的项目，也可能受银行内部的条款制约。为了追求股本回报并优化盈余和资本结构，金融机构为其贷款组合设定了目标。与任何资产分配类似，均衡的投资组合风险应当是相互对冲的。银行对特定行业、地理位置和公司结构都有设定限制，如果您的贷款申请正好是配额已满的类别，可能就无法获得批准。您可向银行客户经理询问银行对借款企业所在行业的和交易类型的偏好，来了解您的贷款是否会获批。

贷款过程

在大多数银行，贷款的授信都有一套推荐和审批的标准流程。荐审分离原则意味着贷款第一推荐人（大多数情况下是客户关系经理）与贷款审批人由不同人员担任。贷款申请书的内容可以多样化，但理由必须足够有吸引力，同时必须有足够的分析数据支持。最好的银行家既能看懂数字背后的趋势，同时也能从繁复的财务报表中归纳出简明的结论。

优质贷款离不开银行团队的努力，尽管最好的银行家具备独立授信的能力，但重要的授信决策是由委员会完成的。团队中，客户关系经理与部门经理，信贷经理与高级信贷经理，细分领域专家与行业专家等相互配合完成工作。申请贷款的企业应当了解哪些信贷经理直接参与贷款申请，哪些信贷经理间接参与贷款申请，才能有的放矢。

提高贷款申请质量

管理完善的银行信贷组合每年贷款损失额不到1％，为达到这一标准，银行必须确保99％的贷款是可以收回的。因此，银行客户经理会依据企业的损益表和资产负债表，分析不同还款来源的真实性和可行性。银行较为青睐那些为企业客户定期提供关键产品或服务的科创企业，有合同订单就更好了。简单来说，高毛利率、可预测的营运资金周期，以及较高的企业价值，都可降低公司债务违约的风险。

借款人提出的资本结构和商业模式的质量固然与最终贷款是否获批相关，但除此之外，每笔授信都需要大量的实战经验，其中的门道，既是科学，更是一门艺术。通过多年向不同规模的科创企业贷款的经验，我们发现，比起初创企业，债权融资对于发展期和成熟期的企业来说更为合适。

好消息是，最终的贷款条款与最初提出的贷款条款相差无几，因为有经验的的银行客户经理已经根据银行风险和回报目标，对所有的项目进行了甄别、筛选和组合，以去粗取精、去伪存真，选出最好的项目。他们被授权为银行的代理人，因为他们了解金融机构的投资组合策略，并且可以预测信贷官对贷款的接受程度。

不过，CFO们在寻求获得公司经营和有效发展的融资时，应当让银行客户经理解释银行信贷决策的过程，且一有更新就要及时报告，才能提高获得理想贷款的几率。