同质化严重的 P2P 行业，会杀出一匹“中国版 SoFi”吗?

脱颖而出的独角兽 SoFi

在描述靠谱鸟这个 P2P 创业公司前，咱先做一下背景铺垫。靠谱鸟与 SoFi 很相似，后者创立于 2011 年，总部位于旧金山，以面向名校学生的助学贷款起家，服务于高信用人群。SoFi 前不久完成了 D 轮融资，并计划在今年下半年上市，估值 35 亿美元。

SoFi 的核心特色是“差别化低息” + “社交金融”。“差别化低息”即为还款意愿和能力更高的学生提供更低成本的贷款。“社交金融”即圈子内借贷关系，为同校或不同学校间的在校生与毕业校友搭线，为二者对接借贷服务的同时还提供交流沟通的渠道。

“中国版 SoFi ”怎么玩？

走类似路线的靠谱鸟创立于 2014 年，致力于为名校在校生与毕业校友解决借款 / 理财需求，提供金融信息中介、资金撮合、信用管理等服务。其联合创始人邬财浩、俞向盛、井玉欣、刘英豪均毕业于北京大学。

靠谱鸟对借款人作出了限定 —— 必须毕业或就读于 985 / 211 高校。（SoFi 对借款人也有限制：院校必须在美国排名前 200 ，所学专业必须是热门专业，如法律、商业、工程。）CEO 邬财浩说，优质校友圈内的人，不仅还款能力更强，还款意愿也会更强（珍视自己在圈子里的口碑和形象），这样可以降低坏账率。当然，除了软性约束，靠谱鸟会对用户进行身份真实性的审核，并通过融入教育背景和社交数据，进行用户资料的交叉验证。

借款人申请高额度的借款时，需要提交更完整的资料（见下图）。借款人发布借款信息时，可以选择个人信息的公开程度，决定是否要寻找担保人。平台依据其个人资料和信息公开程度、有无担保等，抽取交易额 0% ~ 4% 不等的风险准备金（目前对多数用户收取 1% ~ 2%）。此外，平台还抽取 0.2% 作为服务费。

借款人和贷款人可以设置筛选条件，比如限定对方为某高校某专业。邬财浩说，未来，靠谱鸟还加入更多“好玩”的功能，比如，贷款人可以设置偏好，当符合条件的借款人发出借款信息时，推送消息通知贷款人，或是自动完成交易。

靠谱鸟不设立资金池，用户资金通过第三方金融支付和账户托管平台汇付天下流动和托管（见下图）。

靠谱鸟飞得起来吗？

靠谱鸟早前获联想之星近千万人民币天使投资，其移动端 app 自上月底上线以来，积累了近两万注册用户和近一千笔交易。邬财浩曾表示，靠谱鸟想做的，是利用圈子金融，降低坏账率和运营成本，进而将整体的借款成本降低近 50% 。

但是，靠谱鸟能不能飞起来，有两点需要思考。

其一，是信贷需求。由于中美高校的收费相去甚远，两国助学贷款需求极为不同。在美国，申请助学贷款可能是中产阶级较为普遍的需求，这也是 SoFi 初期迅速成长的根基。在中国，这可能是少数边缘人群的需求。目前靠谱鸟平台上的标的显示，学生的多是因为旅游、购买 3C 产品以及原因不明的资金周转问题而贷款，贷款数额较小、频次较为不固定。

其二，是获客成本。圈子要发挥其约束性和协同性，必须接入足够多的节点。如果某用户在平台上只有稀稀拉拉几个校友，并且还是互相没见过面的校友，违约成本就非常低。如今 P2P 平台的获客成本呈上升趋势，如何真正在平台上形成一个又一个高校校友圈，有待时间的检验。